现代投资组合理论(现代投资组合理论假设投资者是)

有效的投资组合应该是在风险和收益之间取得平衡的，即在风险相同的情况下，选择收益更高的投资组合现代证券投资理论提出了一系列重要的概念和工具，如资本资产定价模型CAPM有效前沿风险溢价等，这些概念和工具为投资者。

答案为了简化托马模型，马科威茨的学生威廉F夏普William FSharpe于1963年提出“单指数模型”SingleIndexModel这一简化形式使现代投资组合理论在证券经营中得到了广泛的运用林特纳Linter布莱克Black。

投资组合理论由Harry Markowitz于20世纪50年代创立，并因此获得了1990年的诺贝尔经济学奖Markowitz发现，可将具有风险性波动性的股票放在投资组合当中，使得组合整体的风险小于其中单个股票的风险现代投资组合理论用到了复杂。

现代投资组合理论Modern portfolio theory指出特殊风险是可以通过分散投资Diversification来消除的即使投资组合中包含了所有市场的股票，系统风险亦不会因分散投资而消除，在计算投资回报率的时候，系统风险是投资者最难以。

#82041分散原理#8204一般说来，投资者对于投资活动所最关注的问题是预期收益和预期风险的关系投资者或“证券组合”管理者的主要意图，是尽可能建立起一个有效组合那就是在市场上为数众多的证券中，选择若干股票。

现代投资理论组合有着上述优点，不过事物总是有两面性，同样也有着缺点对于初接触这一理论的投资者来说需要考虑到这一组合中风险的意义，有时候需要采取更为风险的投资来降低风险，而对于一些不熟悉组综合类投资组合的投资者。

马考维茨经过大量观察和解析，他认为若在具备相同回报率的两个证券之间实行选择的话，任何投入者都会选择危机小的这同时也表明投入者若要追求高回报必定要承担高危机同样，出于回避危机的原因，投入者通常持有多样化投入组合。

标志是马柯维茨在1952年提出的资产组合理论现代资产组合理论Modern Portfolio Theory，简称MPT，也有人将其称为现代证券投资组合理论证券组合理论或投资分散理论现代资产组合理论由美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授。