方正证券研究所（海龟投资法则）

罚没1.38亿元！这个“牛散”再领罚单！

证监会日前更新发表的一则行政处罚决议书显现，2024年~2024年间，罗山东经过操控并运用“罗山东”等118个证券账户，运用资金优势、持股优势，经过接连买卖、对倒买卖等手法，影响“利民股份”、“兰太实业”等16只股票买卖价格和买卖量，然后不妥获利。

证监会确定，罗山东的相关行为构成了2024年第二百零三条所述操作证券商场的行为，决议没收罗山东违法所得6898.83万元，并处以6898.83万元罚款，合计1.38亿元。

值得一提的是，罗山东曾是A股商场的闻名“牛散”。此前，罗山东因犯操作证券商场罪，被判处有期徒刑五年六个月，并处罚金人民币3千万元。

违法操作16只股票

利民股份、兰太实业、维力医疗、金自天正、桂东电力、吉艾科技、英特集团、正虹科技、亚太实业、杭州高新、凯瑞德、天广消防、天马精化、嘉应制药、凤形股份、新日恒力……

10只股票获利为正，6只股票呈现亏本，获利最高的股票，为凤形股份。

查询显现，罗山东违法操作“利民股份”等16只股票。

为施行操作行为，罗山东经过自行借入，或向朋友、合作伙伴、同学、配资中介何某平等人借入的方法，共操控并运用“罗山东”等118个证券账户；操作的资金来源首要包含其自有资金、与合作伙伴共有资金及账户组配资资金等；操控账户组期间的买卖由罗山东决议计划，由其职工、朋友等人详细下单。账户组内不同账户买卖设备的IP、MAC地址和硬盘序列号等信息存在重合。

以凤形股份，2024年8月19日至12月8日，罗山东运用其操控的“罗某健”等53个账户，运用资金优势、持股优势，经过接连买卖、对倒买卖，影响“凤形股份”的买卖价格和买卖量，终究获利达2103.82万元。

期间，罗山东简直在悉数买卖日都托付买卖了“凤形股份”，2024年9月19日买入量占商场成交量份额达最高值54.36%，9月30日账户组卖出量占商场成交量份额达最高值54.78%。此外，上述账户有46个买卖日存在账户间对倒“凤形股份”的状况，2024年9月8日对倒占比达最高值24.70%。

其他15只股票的状况，简直与凤形股份共同。

证监会确定，罗山东的上述行为违反了2024年第七十七条第一款第一项、第三项的规则，构成了2024年第二百零三条所述操作证券商场的行为。终究，根据2024年第二百零三条的规则，证监会决议没收罗山东违法所得6898.83万元，并处以6898.83万元罚款。

操作证券商场罪一审获刑五年六个月

2024年1月3日，证监会在新年初次发布会上宣告，会同公安机关查办了罗山东操作商场案。据悉，案子经浙江金华市人民检察院提起公诉，金华市中级人民法院已于2024年12月31日对此案做出一审判决。

本案中，罗山东团伙操作股票8只，不合法获利4亿余元。此案是经过行政与刑事法律协作破获，是当年开年证监会宣告的第一个重大案子。

该案共有31名被告人,触及罪名有7项，是近年来证监会与公安机关密切配合，联合查询的一同典型案子，也是一同多团伙相互配合、有组织施行的操作商场重大案子。该案中，主犯罗山东担任股票账户的操作，指挥会集买入、卖出。龚世威首要担任供给配资，一起也参加操作买卖。贺志华则担当了股市“黑嘴”的人物，担任引荐股票，招引散户买入。

2024年12月至案发，罗山东团伙、龚世威团伙独自、联合或伙同其他被告人，会集资金优势、持股优势，经过接连买卖、对倒等方法操作证券商场。该团伙运用400多个股票账户歹意操作8只股票，获利达4亿余元。

法院以为：被告人罗山东等26人操作证券商场，情节特别严重，其行为均已构成操作证券商场罪等。

2024年12月31日，金华中院对被告人罗山东等31人涉嫌操作证券商场案作出一审宣判，对被告人罗山东、龚世威别离以操作证券商场罪判处五年六个月、五年三个月。对其他29名被告人别离判处有期徒刑一年六个月至五年六个月不等刑期，部分违法情节相对较轻并认罪认罚的被告人适用缓刑。

值得一提的是，在证监会最新发表的行政处罚决议书中，罗山东操作“利民股份”等16只股票的状况，并没有此前罗山东因操作证券商场罪获刑一案中已发表的股票，法院确定的股票账户操作时刻也晚于此次证监会行政处罚决议书中发表的时刻，罗山东会否再次因操作商场罪获刑有待相关部分进一步发表。

校正：彭其华