贷款余额3700亿随波逐流的意思 平安普惠才是真正的消金大佬

居民消费市场虽然蓬勃开展，可是依托消费市场开展的消费金融公司成绩增速却并未“同步”。

跟着上市公司年报的发表，多家持牌消费金融公司2018年成绩状况也连续浮出水面。

虽然头部消费金融公司运营收入仍然坚持较高添加，可是已发表成绩的包含招联消费金融（以下简称“招联”）、苏宁消费金融（以下简称“苏宁”）、海尔消费金融（以下简称“海尔”）等在内的10家消费金融公司，算计完成净赢利仅为44.35亿元，同比下降1%。

对此，麻袋研究院以为，持牌消费金融公司虽然具有金融车牌，背靠银行、上市公司，且不断增资扩股，但盈余增速仍然乏力，首要是职业全体竞赛加重，合规本钱及运营本钱大幅上升导致。

值得重视的是，近期安全普惠、维信金科、迷人贷等非持牌金融组织都现已封闭或正在缩短线下事务。一起，捷信消费金融有限公司（以下简称“捷信”）、中银消费金融有限公司（以下简称“中银”）等头部持牌消费金融公司也在改动线下形式。

“消费金融组织封闭线下门店或许调整线下事务首要包含方针危险、运营本钱高、网贷存案延期、资金方产品期限偏好及‘飞单’不断五大原因。”有剖析人士对《证券日报》记者剖析表明。

消费金融组织正在缩短线下事务

近期，我国安全集团联席CEO陈心颖在2018年年报发布会上表明，到2018年末，陆金所控股旗下的安全普惠的告贷余额为3700亿元，5年内完成告贷余额添加20倍。2018年9月份，安全普惠现已封闭全国834家线下门店，变为全线上运营。

事实上，缩短线下事务的不止安全普惠一家公司，维信金科、点融网、你我贷、PPmoney、迷人贷等都现已封闭或正在缩短线下事务。

据维信金科年报显现，2018年10月10日起，维信金科集团就出售线上至线下事务途径缔结协议，并自该日起逐渐中止完成线上至线下信贷产品。在运营战略及获客方面，迷人贷正在逐渐消除线下引荐途径，并计划在2018年年末完成全线上获客运营。

麻袋研究院研究员王诗强剖析以为，消费金融组织封闭线下门店或许调整线下事务的首要原因，包含方针危险、运营本钱高、网贷存案延期、资金方产品期限偏好及“飞单”不断五大原因。

从方针危险来看，近三年监管部门关于套路贷、学校贷、超利贷等冲击力度越来越大。一些区域特别在中西部区域，在线下展业的消费金融组织寸步难行、乃至面临着被撤销的危险。

别的，因为参加组织很多，导致线下获客越来越难，消费金融组织运营本钱也就不断攀升。“线下获客本钱高，一般是针对告贷客户发放金额10万元-20万元、24期-48期的告贷产品收取更多息费，来抵消获客本钱。可是，正如前文所述，期限越长，危险越难以操控。

因而，除了纯导流形式，关于期限超越24期的告贷产品，信任、消费金融公司等资金协作方都不肯承受，或许底子不协作。部分组织乃至仅协作线上消费信贷产品，且要求告贷期限在12期以内。”王诗强指出，关于长时刻限产品的融资本钱，资金方要求也高，这就导致消费金融助贷组织的盈余进一步缩短。

而在网贷监管方面，除了“三降”要求以外，网贷存案又屡次延期，网贷途径有必要砍掉开支本钱更大的事务，来下降运营本钱。而线下门店租金、出售人员薪酬便是大头，必定是首要需求“优化”的目标。

此外，“飞单”在消费金融公司的客户经理间呈现，各家消费金融组织基本上都会出台相应的处分办法，可是为了多拿提成，“飞单”仍然经常产生。不只添加了公司的运营本钱，操作不标准给客户带来丢失，也给公司带来危险。

可是，封闭线下门店并不意味着消费金融组织彻底抛弃线下事务。这一行动的首要意图是为了下降运营本钱、躲避方针危险。

据麻袋研究院了解，部分消费金融从业组织封闭线下门店，不再招聘新的客户经理，可是还在与外部组织和个人从业者协作，仅仅不再签定雇佣合同，而是协作协议。这样，客户经理或许从业组织就变成了为消费金融组织引荐客户的纯导流组织。

金融科技赋能消费金融，完成降本增效

持牌消费金融公司在阅历了2017年成绩大提速后，2018年部分公司的添加潜力好像开端缺乏，持牌消费金融的盈余也从团体快跑向两端分解变阵。全体来看，前述被计算的10家消费金融公司成绩显现，2018年净赢利同比下降1%。

“消费金融公司的全体净赢利增速必定大幅度下滑。”麻袋研究院以为，首要原因在于：一是部分消费金融公司成绩大幅下滑，连累全体。据计算，与2017年比较，捷信、立刻、海尔、中邮等消费金融公司坚持高速添加，可是捷信仅添加5%，中银、苏宁、华融等消费金融公司更是同比下降59.3%、79%、88%，严峻连累全体成绩。

二是职业全体运营本钱添加。上一年招联、捷信等头部消费金融公司运营收入增幅均超越净赢利，部分公司乃至呈现运营收入添加、净赢利负添加的境况，这也就阐明各家消费金融公司运营本钱呈现了大幅度添加。

“监管要求持牌金融组织风控不能外包，关于违规运营，监管给出了6张罚单，远超从前，迫使各家途径不断招兵买马、活跃整改、加大研制和风控投入，再加上各类金融组织纷繁参加消费金融事务，获客本钱大幅度添加，种种原因导致全体运营本钱添加，净赢利增速放缓就不或许防止。”麻袋研究院指出。

此外，部分建立时刻较早的头部消费金融公司通过股东资金、发行ABS等方法以较低本钱募资，取得较高赢利，加重了消费金融公司的成绩分解。

与此相应的是，为了下降本钱，不少消费金融组织都开端凭借大数据风控、人脸辨认、智能机器人、光学字符辨认技能等金融科技手法来进步功率、优化本钱。

例如，招联自主建立的“天网”风控体系，运用人脸辨认、机器学习、大数据等人工智能范畴先进技能，以消费金融场景为依托，构建了掩盖贷前、贷中、贷后各环节的危险管控才能，体系自动化批阅率达99%以上。在极大地进步批阅功率、改进用户体会的一起，也下降了人工批阅的本钱。

捷信上一年开端选用ALDI形式来下降运营本钱，进步运营功率。在ALDI形式下，捷信直接训练商户店员或店长，让商户直接为客户处理产品分期，不再通过捷信出售人员。

“全体来看，消费金融职业方兴未已，可是短期来看，跟着消费金融范畴玩家不断添加，监管方针也越来越严厉。”麻袋研究院主张，各家消费金融公司要不断加强本身合规危险办理，息费收取方面据守合规底线，不与714高炮等违法违规途径协作，慎重挑选线下协作途径商，谨防欺诈集团伪装成途径商违规展业带来潜在名誉危险，充分利用金融科技展业、加强本身竞赛力，完成弯道超车。