[中小企业国际市场开拓资金]广发全球精选股票基股吧(广发全球精选股票怎么样)
关于自动基金,它的魂灵便是基金司理。
而咱们的广发全球精选换人了,由余昊变成了李耀柱。
这只基金就像被抽走了魂灵。
全球精选,变成了“全球乱选”。
余昊是一位优异的基金司理。
在任职的4年半期间(2016.10.27-2021.4.7),获得了217.3%的总报答,年化29.88%。
同期沪深300涨幅仅52.5%,年化10.03%。
相比之下,超量收益显着。
基金改换大王旗,敏捷扩展了收益的不确定性。
新接手的李耀柱,能否连续此前的光辉?
咱们持有的仓位,是走是留?
1、李耀柱不是新手
材料显现,李耀柱办理基金已超越5年,而且规划高达317亿。
生计最好战绩126.3%,年化19.88%,跑赢同期沪深300一倍以上。
从办理经验和成果来看,虽不及余昊,也是不错的成果。
但仅凭这样的形象,无法让咱们为其“回身”。
由于广发全球精选是一只QDII基金,面向的是境外商场,和A股的游戏规则不同。
假如没有全球化的视界,以及对首要商场的深度研讨,很难继续获得超量收益。
咱们需求更多的头绪,从更多的视点,全方位了解这位基金司理。
看他能否担任余昊的方位,以及决议咱们的仓位去留。
01、作业阅历
李耀柱是金融数学与计算硕士,2010年结业于香港科技大学,科班出身。
当年进入广发基金,担任股票交易员至2014年7月。
紧接着进入广发世界业务部,先后担任QDII基金研讨员、基金司理助理,大约用了一年时刻。
于2015年12月,办理广发纳斯达克100ETF,正式开端基金司理生计。
需求径直的是,李耀柱在此阶段以办理指数基金为主,并不能凸显本身的出资才干。
直到2016年11月,开端办理自动基金。
从上可知,海外肄业布景,以及前期的世界研讨和QDII指数基金的办理阅历,让李耀柱对境外商场较为了解。
这为他日后办理自动基金,出资港股做了很好的衬托。
02、代表基金
李耀柱其时办理自动基金7只,一只新基在募。
代表基金:广发沪港深新起点股票A和广发科技动力股票。
它们的体现如下:
两只基金整体涨幅不错,在曩昔几年都能跑赢沪深300,有超量收益。
从建立时刻来看,广发科技动力建立于2018年,赶上了A股大涨的两年。
三年下来翻倍有余,年化到达27.76%,体现更优。
但本年来,显着跑输沪深300,且大幅跑输广发沪港深新起点10%左右。
别的,该基金建立时刻较晚,且有牛市要素,不能客观反映出资才干。
而另一只基金,建立于2016年,阅历了一轮牛熊。
这也是李耀柱的榜首只自动基金,必定用上了悉数的精力,最具代表性。
2、旗舰追寻
广发沪港深新起点股票A,其时基金规划79.36亿元。
从规划上来看,受到了出资人的认可。
咱们从该基金的成果、回撤、股票持仓、操作风格等,来进一步知道李耀柱。
首先是成果体现:
从年度涨幅来看,2017年成果优异,大幅跑赢沪深300和同类均匀。
但近两年,虽然能够跑赢沪深300,但体现相对“平凡”,在同类均匀水准。
从总收益来看,跑赢沪深300一倍以上,年化收益19.88%。
继续跑赢沪深300,赢利得到堆集,带来了较为显着的超量收益。
这正是复利在起作用。
再看回撤体现:
最大回撤发生在2018年,其时正是熊市。
回撤起伏和沪深300适当,但回本时刻抢先。
年后商场动摇较大,回撤起伏略大于沪深300。
不过从本年走势来看,反弹力度较强,估计回本用时会再次抢先。
股票持仓盯梢:
该基金自2017年以来,前10大重仓股变化如下:
能够直观看出,李耀柱掩盖的职业相对均衡,偏心龙头。
尤为重要的是,能够看出他的长时刻思想:
截止2021年一季度,腾讯的持仓贯穿至今,已超越17个季度;
友邦保险持仓超越12个季度;
申洲世界持仓超越8个季度;
美团持仓超越6个季度;
舜宇光学超越4个季度;
从前的10大重仓股,大都持有超越4个季度。
除此之外,咱们能够很容易的发现,本基金重仓股一直以港股为主。
另一只代表作,广发科技动力股票也是如此。
这也阐明李耀柱对境外商场较为了解,尤其是港股,出资才干得到验证。
再看操作风格:
组合持仓中,近两年股票总仓位较高,维持在90%左右。
前10大重仓股的集中度,自基金建立来逐步进步。
其时集中度61.39%,在中等偏高的方位运转。
换手率能够作为操作频频度的参阅。
能够看出,在2018年熊市影响下,进行了频频生意。
近两年换手率逐步下降,这和集中度进步、长时刻持有的趋势相对应。
最终,本基金的持有人中,组织出资者占有肯定主导。
就算在跌幅最大的2018年,组织出资者也“不离不弃”,持仓比例占比80%左右。
可见组织出资者对其出资才干十分认可。
综上,穿透这只基金,咱们得到了许多有用的信息,总结如下:
李耀柱出资规模以港股、A股为主,代表基金获得年化19.88%的年化收益,体现优异;
操作风格上,职业均衡、偏心龙头,重仓股集中度中等偏高,而且以中长时刻持有为主。
3、出资理念汇总
多多依据揭露材料,收拾汇总了李耀柱的出资理念。
01、自上而下+自下而上
李耀柱前期的肄业布景和办理阅历,让其具有全球出资的视界。
他的投研系统以自上而下+自下而上为中心,深挖工业趋势,横向比照,从中寻觅优势企业。
自上而下,是使用微观周期,经过美林时钟对不同职业、不同财物进行装备;
自下而上,是重视商业模式、竞赛格式、企业文化等,最大程度发现企业价值。
02、以合理价格买入好公司
李耀柱是价值生长风格,喜爱在继续增加的职业中,寻觅优质公司长时刻持有。
他以为,企业跟着时刻的推移,价值会不断增加,更乐意与优异的企业为伍,花时刻陪同他们生长。
这类公司要有安稳增加的成果,而且有较强的竞赛优势。
他垂青企业的ROE生命周期,会优先选择ROE处于上升趋势的公司。
李耀柱的出资结构中,公司质地排榜首,买入价格排第二。
他会以长时刻视角衡量估值,以合理估值买入好公司,把出资价值最大化。
03看好大科技、消费、医药
李耀柱科技股研讨颇深,他以为新经济中,互联网最为耀眼。
许多国内优质公司在港上市,带来了许多时机,是A股没有的稀缺标的。
一起在全球科技进步的进程中,我国追逐速度加速,会有更多的科技企业继续生长。
别的,他以为消费、医药、科技等职业,具有十分安稳的成果增加和增加预期。
跟着我国工业继续晋级,未来除了科技,在医药、消费范畴也会出现许多优异的公司。
4、总结
从出资成果到出资规模,从操作风格到出资理念,咱们深度知道了李耀柱的才干圈。
咱们来总结一下:
办理自动基金4年半,总报答126.22%,年化19.88%,已是优异的水准;
回撤操控一般,和沪深300适当,但回本时刻优于后者;
对境外商场出资环境了解,长时刻深耕港股、A股;
仓位上,总仓位较高,且权重股集中度中等偏上;
操作上,换手率逐步下降,以长时刻持有为主;
出资理念上,倾向价值生长,看好科技、消费、医药职业,偏心龙头股,以合理估值买入好公司。
别的,李耀柱除了担任基金司理之外,仍是广发世界业务部副总,广发世界财物办理公司总监。
可见其出资才干得到公司内部认可。
综上,虽然成果不像余昊那样超卓,但具有接任的出资才干。
多多以为,咱们能够把心放回肚子里,手上的仓位继续持有。
有一点需求径直,广发全球精选以港股为主,美股占有了21%的仓位。
李耀柱此前深耕港股,对美股的出资有待验证,这是一个调查点。
关于本基金的办理,他有或许扩展美股才干圈,也有或许悉数换成港股。
基金司理改变发生在5月中旬,而基金季报,一个季度才发表一次。
具体情况,要比及基金半年报才干看到了。
咱们持有的广发全球精选,其时浮亏10%左右,但占比总仓位很低。
不用上头,不要被心情左右。
操作上,咱们继续调查成果体现,怠慢定投节奏。
长时刻来看,李耀柱填掉这波大坑,涨到新高的概率是很大的。
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