本报记者王宁
周期股迎来强势格式之际，锂概念股好像有扛起牛市大旗之势。9月份以来，赣锋锂业和天齐锂业不同程度创出阶段性新高；一起，锂电池概念股亦坚持活泼，易成新能、紫江企业、巨化股份、中利集团、天原股份等多只个股体现微弱。
近来，《证券日报》记者与多家券商、公募、私募和有关企业沟通注意到，因为下流工业需求突增，锂工业当时正在演出“供需失衡”，且短期供需错配难以缓解。组织普遍以为，锂、碳酸锂等现货价格还将继续上涨，未来1至2年内锂工业都将处于紧平衡状况，锂价格大概率会打破20万元/吨关口，乃至或许会到达25万元/吨。
锂价迎来“高光时间”
9月14日晚间，有音讯称，澳洲锂矿供货商Pilbara进行了第2次线上拍卖，Pilbara方案承受2240美元/干公吨（黑德兰港离岸价）的最高出价，本次拍卖总计8000吨精矿，而这批锂精矿的我国到岸价大约为2500美元/干公吨。有券商据此测算，依照成交价格2500美元/干公吨（我国到岸价）核算，出产加工出一吨碳酸锂的本钱将到达16.5万元/吨。
在业界看来，锂精矿终究成交价远超商场预期，将影响未来锂价走势。现在，终端正极资料厂根本保持满产满销状况，用锂需求旺盛，而上游锂精矿仍旧紧俏，锂电工业链各环节价格有望共振上行。
本年以来，锂价不断创出新高。卓创资讯数据闪现，本年以来，工业级碳酸锂价格由50500元/吨涨至现在的145500元/吨，涨幅为188%；电池级碳酸锂价格由53500元/吨涨至现在的153000元/吨，涨幅为186%；工业级氢氧化锂则由43000元/吨低点涨至现在的141000元/吨，涨幅更是高达228%；电池级氢氧化锂价格由54500元/吨涨至153000元/吨，涨幅为181%。
因为锂现货价格的不断高涨，一时间“家里有矿”也让多家上市公司迎来了“高光时间”，以赣锋锂业和天齐锂业为例，两只个股股价在年内均创出阶段性新高。东方财富Choice数据闪现，赣锋锂业股价年头最低点为86.21元/股，6月底以来则继续攀升，9月草创出了224.4元/股的新高；天齐锂业股价体现与赣锋锂业千篇一律，该股价自年头低点32.99元/股涨至现在的120元/股上方，近期更是曾创出143.17元/股的高点。
此外，锂电池概念股相同体现微弱，9月15日，易成新能、天铁股份、紫江企业、巨化股份、中利集团、天原股份、三美股份、圣泉集团、东阳光等14只个股演出同日涨停；此外，近来，鞍重股份、天边股份、江苏国泰、中天科技、奥克股份、杉杉股份等多只个股走势微弱。
而获益于锂、锂电池概念股的体现，多只新能源车ETF自年头以来也取得了不错的收益。东方财富Choice数据闪现，到9月15日，新能源车ETF本年以来的最高收益打破了60%，7只新能源车ETF收益率坚持在40%以上。
锂工业供需错配凸显
锂在自然界中，主要以锂辉石、锂云母及磷铝石矿的方式存在。上海有色网锂职业高档剖析师刘笑仪向《证券日报》记者表明，当时锂的“供减需增”格式十分闪现，碳酸锂继续去库存，价格继续走高，而关于需求来说，磷酸铁锂受动力商场拉动，当时也处于需求微弱状况。供给方面，受限于锂矿端供给放量滞后性，电池级碳酸锂供给量不断下降，进口量也因海外船期推迟及集装箱缺少等问题显着减量。
海关最新数据闪现，7月份我国氢氧化锂出口量环比跌落42.92%，跌至上一年8月份以来最低水平。剖析人士以为，国内供需结构严重是影响出口缩量的主要因素之一。
卓创资讯高档剖析师韩敏华告知《证券日报》记者，本年3月份，我国氢氧化锂出口量逐月递加，而上半年锂现货价格根本在8500美元/吨至9000美元/吨区间缓慢上移。“二季度以来，上游锂矿货源紧俏，无论是碳酸锂仍是氢氧化锂工厂出产均遭到显着限制，部分工厂减产或罢工检修，企业产值除掉长约供给外所剩无几，现货价格继续走高。”
韩敏华以为，现在国内锂盐供给全体严重，估计春节前国内商场全体处于紧平衡状况。在此根本格式下，我国氢氧化锂出口供给将难以康复至上半年的水平，未来数月均匀出口量估计坚持在5000吨/月左右。
刘笑仪表明，上半年我国碳酸锂价格阅历了显着上行进程，进入8月份，国内磷酸铁锂商场新增产能快速开释，叠加商场对后市预期较为达观，商场呈现显着惜售及报价跳涨状况，成交价格一路攀升，到9月中旬，国内电池级碳酸锂报价上行至16.5万元/吨-17万元/吨；工业级碳酸锂报价上行至16万元/吨-16.5万元/吨。下流厂家呈现出产质料缺少状况，为保准时交给电池厂订单，短期以承受价格为主。但锂价继续上涨，不扫除许多磷酸铁锂扩产方案受阻。
组织继续看好下流需求
嘉实稀土ETF基金司理田光远向《证券日报》记者表明，现在锂在稀有金属指数中占有重要的权重（20%以上），且因为稀有金属指数自身是偏上游的指数，指数中的锂简直满是锂资源企业，因而，锂商场行情对稀有金属指数未来走势起着极为要害的效果。“从需求端来看，上半年我国新能源车销量超过了50%，美国前7个月新能源车销量也增加了2倍，叠加现在正在推出的电化学储能方案，储能电池也是锂电池，这将进一步拉升锂的需求。”
田光远估计，“到下一年年头，碳酸锂价格大概率将打破20万元/吨关口，即便下一年二季度供给小幅上升，锂价格也仍将保持在15万元关口上方运转，这也将给上游锂企业带来巨大赢利增加。如此来看，现在锂价处于低点，供需联系决议锂价格会走的更高。”
华夏新能源车龙头拟任基金司理杨宇告知记者，下一年锂电池需求会大幅增加，增幅在50%以上，关于动力电池的需求也会有比较清晰的增加。“电动车许多都是靠运营端收购来完成增加的，从本年上半年开端，顾客对电动车的产品力喜爱度提高，并活跃消费电动车，内生需求驱动带来的结果是继续增加，那么新能源车板块的估值也会有提高空间。”
东方新能源轿车主题混合基金基金司理李瑞向记者表明，从锂电工业链来看，动力电池应该是出资价值很高的环节，现在看下流电动车和动力电池需求的景气量延续性会很好，而中游资料企业都在活跃扩产，估计未来将会保持紧平衡状况，一起，相关资料环节的企业有望进入量利齐升的通道，企业的盈余增加会有比较好的体现。
华西证券剖析以为，锂盐价格大概率会打破20万元/吨关口，乃至向25万元/吨接近。估计2022年全球锂精矿供给束缚显着，纯锂盐加工厂会面对缺矿以及锻炼加工赢利空间有限的或许，主张重视手握中心锂矿资源的相关上市公司。
冬拓出资基金司理王春秀向记者表明，从上一年新能源轿车爆发式增加到本年继续炽热，加之储能快速增加，导致了锂电池工业链的供给严重，详细来看，锂供需存在显着缺口，且未来几年无法有用缓解。出资便是看好企业未来的生长空间，新能源轿车和储能是战略新兴工业，也是未来增加势头最显着的范畴，锂工业链的上下流都会充沛获益。“因为锂资源紧缺、扩产周期长而导致产能无法敏捷开释，相关工业链仍有出资潜力，锂电池工业链将是要点布局方向，看好相关工业链的长时间出资价值。”
方信财富基金司理郝心明以为，根据新能源车职业高景气量带来的成绩高增加确定性，本年以来锂电概念股体现抢眼，但板块静态估值较高，需求不断的成绩实现来支撑高估值。从长时间看，新能源职业作为国家战略，开展确定性强，工业链上游锂资源和电池龙头的布局会更具潜力。
金辇出资基金司理盛坚看好锂资源自给率高的优质标的。他表明，下流新能源轿车将迎来四季度传统旺季，且芯片供给瓶颈正逐渐缓解，销量有望再创新高，考虑成绩弹性与性价比，看好估值相对较低的锂电中游资料企业。
