[600288股吧]哪个银行买基金风险大(银行买基金风险大吗)

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咱们还记得基金司理鄢耀办理的工银瑞信新金融股票基金（001054）吗？

这只基十分有特征，以大金融为底仓，叠加生长板块轮动，在上一年金融地产板块继续低迷的布景下，仍然大涨28.11%。

可是由于本年以来成绩欠安，导致基民对鄢耀颇有微词：

图片来历：天天基金网

基民吐槽的当地会集在：2022年以来，金融地产板块涨势汹汹，为何这只基金却体现不出来呢？莫非又是一只挂羊头卖狗肉的盲盒基金？

现在这只基金的四季报也更新了，咱们快来看看这只基金是什么状况！

工银新金融股票基金是2015年3月建立的，现在是一只百亿规划基金。

现任基金司理是鄢耀，从建立办理至今，办理时刻已有6年多：

图片来历：天天基金网

由于上一年成绩体现适当不错，所以规划一路高歌猛进，四季度规划103.71亿，比较三季度增加12亿多，正式打破百亿规划。

这只基金上一年体现如下：

上一年全年成绩增加28.11%，沪深300反而跌了-5.2%，跑赢商场这么多仍是十分优异的。

从数据来看，上一年一季度，在春节后大幅回调的商场行情中，这只基金也跟着跌落，可是二季度开端，它很快调整好状况，一向往上冲。

已然正在剖析四季报状况，那咱们看看它在这段时刻的体现怎么：

四季度成绩3.85%，而沪深300获得了1.52%的收益，两者的距离不是特别大。

可是2022年以来，这只基金的成绩就有点差劲了：

在商场遍及大跌的布景下，本年成绩-11.45%，同期沪深300为-7.87%，比大盘跌多了4个点左右，有些后劲不足，导致基民张狂开骂。

咱们都知道，本年春节以来，金融地产板块涨势杰出，而工银新金融股票基金从姓名来看，也是以金融为出资主题，为何成绩却上不去？

由于这只基金除了出资金融职业之外，还出资了一些生长性较强的职业（军工、新能源等），成果跟着生长板块的回调，刚好对冲了收益。

下面咱们再来看看这只基金上一年的动摇怎么：

上一年一整年，这只基金的最大跌幅为-17.14%，发生在2021年3月24日春节后大幅回调的商场行情中。

而相同的时刻段内，沪深300最大跌幅为-18.19%，两者并没有差多少。

从数据来看，通过这波大幅回调之后，从上一年二季度末开端，工银新金融股票基金的跌幅能够全体控制在-5%之内，动摇小了许多。

这也能够看出，鄢耀的危险控制才干仍是适当能够的。

这只基金总股票仓位85.62%，前十大重仓股占比39.73%，个股会集股适中。

关于调仓换股逻辑，鄢耀在四季报里边如是说：首要加仓地产和银行，建仓机械和新能源（电力设备）。

其实，鄢耀在上一年三季报里就说到自己在重视金融和地产板块，四季度公然出手了。

从四季度数据来看，前十大重仓股全体改变不大：剔除了3只股票，分别是百润股份（消费）、杭州银行（银行）和赣锋锂业（新能源）；新增了3只股票，分别是分别是航发动力（军工）、保利开展（地产）和万华化学（化工）。

在持仓职业方面，鄢耀一向坚持均衡装备，这也很契合鄢耀的出资风格了，他不会单押某个职业，防止单个职业危险过高形成基金呈现较大回撤。

下面是工银新金融股票基金上一年三季度重仓股的职业装备散布：

下面是这只基金四季度的重仓股职业装备散布：

鄢耀在四季报里说自己加仓了银行和地产板块，可是调查三季度和四季度重仓股的改变，能够显着看到仍是有些收支的。

从数据来看，房地产板块的占比确实提高了（具体体现在新增了保利开展），可是银行板块占比反而少了（具体体现在杭州银行退出前十大重仓股、宁波银行占比下降）。

为什么会这样呢？

通过我的具体剖析，我发现了鄢耀部分表述和调仓不一致的原因。

如下所示，这4只基金都是鄢耀在办理的。

其间工银瑞信中心优势和工银瑞信新金融的基金司理只要鄢耀一人，这两只基金的走势也高度一致，并且重仓股前三名都是国防军工、食品饮料、银行。

而工银瑞信金融地产和工银瑞信精选金融地产是鄢耀和王君正一起办理，这两只基金的走势也高度一致，重仓股为近七成金融，两成为地产。

有意思的是，这4只基金的四季报内容都是相同的！

也就是说，尽管鄢耀在独自办理这两个基金时，季报内容和王君正一起办理的基金相同，可是在实践办理里，他是会依照自己的主意来构建出资组合的。

所以，出资者在买基金时，不能只看季报说的话，基金的持仓才干真实反映基金司理的主意。

咱们先来看看基金的四季报解读：

在四季报里，鄢耀明确指出自己是不会单押某个职业的，仍是会坚持均衡战略。

下面咱们具体看看他都说了些啥：

总结一下

工银新金融股票基金上一年成绩增加28.11%，跑赢商场33个点！四季度成绩3.85%，跟商场的距离不是特别大。

2022年以来，成绩-10.49%，比大盘多跌了4个点左右，有些后劲不足，导致近期基民对鄢耀很不满足。

尽管这只基金也会出资一些生长性较强的职业，可是其实一向都以金融为底仓，所以没有脱离“金融”的领域，并不是真实意义上的“盲盒基金”。

什么是盲盒基金？对出资有什么影响？请戳这儿进行了解～

由于基金司理鄢耀在金融职业有较强的才干圈，所以比起其他均衡型的基金司理，在金融职业有更多的歪斜，特别是2021年四季度，往轻视的金融地产板块做了更大的歪斜。

关于这只基金的具体测评请点击这儿。

最终，这只基金潜在的危险也要给咱们指出：

俗话说规划是成绩的天敌，四季度这只基金的规划现已打破了百亿，关于基金司理来说是个不小的应战，这也是出资者需求留意的出资危险。

最终，仍是要跟咱们着重一遍：

基姐只做基金测评，不构成买入主张，出资是一个严厉且深思熟虑后才干做的决议计划，咱们买基金要根据自己的方针收益和可接受危险归纳考虑哦。

重视，带你深化了解基金，洞悉不易发觉的危险，选基不走失。祝咱们提前发财！