应收账款周转率公式(应收账款周转率公式中的营业收入)

2016中级会计财管公式汇总

　　第四章

　　58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数

　　59、基金认购价（卖出价）＝基金单位净值+首次认购费

　　60、基金赎回价（买入价）＝基金单位净值+基金赎回费

　　61、基金收益率＝（年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值）/（年初持有分数×年初净值）――（年末－年初）/年初

　　62、认股权证价值＝（股票市价－认购价格）×每份认股权证可认购股数

　　63、附权认股权价值＝（附权股票市价－新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）

　　64、除权认股权价值＝（除权股票市价－新股认购价）/每份认股权证可认购股数

　　65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数

　　66、转换价格＝债券面值/转换比率

　　第五章

　　现金管理：

　　67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率（或报酬率）

　　68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率（开平方）

　　69、最低现金管理相关成本TC＝√2×需要量×固定转换成本×利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上

　　70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本

　　71、持有机会成本＝Q/2×利率

　　72、有价证券交易次数＝需要量/Q

　　73、有价证券交易间隔期＝360/次数

　　74、分散收帐收益净额＝（分散前应收投资－分散后应收投资）×综合资金成本率－增加费用――小于0不宜采用

　　应收账款管理：

　　75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数

　　76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入

　　77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率

　　存货管理：

　　78、经济进货批量Q＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本（开平方）

　　79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本（开平方）

　　80、平均占用资金W＝进货单价×Q/2

　　81、最佳进货批次N＝进货量/Q

　　82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本

　　83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本

　　84、允许缺货的经济进货批量

　　＝√2×（存货需要量×进货费用/储存成本）×〔（储存+缺货）/缺货成本〕（开平方）

　　85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔（储存/（储存+缺货）

　　允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上

　　86、再订货点＝每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）×在途时间

　　87、订货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）

　　88、保险储备量＝1/2×（最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期）

　　89、保险储备下的再订货点＝再订货点+保险储备量

　　第六章

　　90、对外筹资需要量＝〔（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入〕×收入增加值-自留资金

　　91、资金习性函数y＝a+bx

　　92、高低点法：b＝（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）

　　93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆

　　a＝（∑x2∑y-∑x∑xy）/[n∑x2-（∑x）2]

　　b＝（n∑xy-∑x2∑y）/[n∑x2-（∑x）2]――注意，a、b的分子一样

　　＝（∑y-na）/∑x

　　普通股筹资：

　　94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额（1-筹资费率）

　　95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）〕+增长率

　　96、资本资产定价模型K＝无风险收益率+β（组合收益率+无风险收益率）

　　97、无风险+风险溢价法K＝无风险收益率+风险溢价

　　留存收益筹资：无筹资费率

　　98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额

　　99、固定增长率筹资成本＝（第一年股利/筹资金额）+增长率

　　负债筹资：有低税效应

　　100、长期借款筹资成本＝年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率）

　　101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式

　　102、补偿性余额实际利率＝名义利率/（1-补偿性余额比例）

　　103、贴现贷款实际利率＝利息/（贷款金额－利息）

　　104、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2

　　105、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比）×360/（信用期-折扣期）

　　信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数

　　第七章

　　综合资金成本的公式参考第七章

　　106、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重

　　杠杆公式：

　　107、边际贡献M＝销售收入px－变动成本bx

　　＝单位边际贡献m×产销量x

　　108、息税前利润EBIT＝边际贡献M-固定成本a

　　固定成本和变动成本中不应包括利息费用

　　109、经营杠杆＝M/EBIT＝M/（M－a）

　　110、财务杠杆＝EBIT/（EBIT-利息I）

　　111、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/（EBIT－I－融资租赁租金）

　　112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12

　　113、每股利润无差别点公式

　　EBIT加线＝（股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）

　　114、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值

　　115、公司股票现值＝（M-I）（1-T）/普通股资金成本率

　　普通股资金成本率见公式95、96、97