华帝股份股吧（苏宁控股集团有限公司）

&;优势不算太大，特征比较明显。&r;&;&;假如硬要归纳点评厦门银行，或许能够借用一位福建区域银行人士之语。

在刚刚曩昔的2018年，厦门银行总算脱节2017年低谷暗影重回正常营收水平，交出了乍看上去还算令股东满足的盈余答卷。但这仅仅&;乍看上去&r;&;&;因为财报中也透露了不少&;隐忧&r;，厦门银行存款支柱（对公存款）大幅滑坡、营收支柱利息净收入微降、财物结构失衡、证券出资比借款占比较大等。此外，在本年一季度末，厦门银行还不良双升。

当然，作为我国首例台资金融安排入股的大陆城商行，厦门银行在两岸金融上大有可为，也被运营层内部以为站在了前史机会点。而该行深耕小微事务多年，小微事务已占整个借款投进的半壁河山，都是可圈可点之处。

在向股冲刺的路上，厦门银行上一年新就任的董监高，肩上压力明显不小。

阴面：四大隐忧

一、证券出资占比高于借款占比，财物结构亟待优化

稳健扩表之下，厦门银行的财物结构亟待优化。厦门银行2018年年底财物总额2324.14亿元，同比添加了9.21%。

值得特别注意的是，厦门银行发放借款及垫款总额为809.96亿元，在整个财物里的占比只要不幸的34.85%，对实体经济的资金投入还有很大的上升空间。不过话说回来，这现已比2017年借款（含垫款）27.66%的占比要好的多。

和许多上市行的财物结构不一样，厦门银行的证券出资算计财物占比尽管有所下降，但在2018年底还高达38.65%。也就是说，该行的证券出资财物比发放实体经济借款的占比还要大。

按该行财报附注，证券出资财物包含可供出售金融财物、持有至到期出资、应收金钱类出资，其间：

可供出售金融财物首要包含债券出资（占比71.45%）、同业存单（占比27.69%）银行间/同业/非银/企业/债券等，到2018年底金额为504.64亿元，占比较前一年的25.73%有所下降，但仍然高达21.71%；

持有到期出资金额为206.45亿元，占比由前一年的7.2%上升至8.88%；

应收金钱出资金额为187.27亿元，由21.63%下降至8.06%。

将三个子项金额加总，到2018年底，厦门银行的证券出资算计金额占财物比重就达到了38.65%。

安永华明在该行年报审计定见里边表明，到上一年底，以公允价值计量的金融财物和金融负债别离为662.12亿元，占总财物高达28.49%。

当然，厦门银行也有认识地调整资金装备：其表明正加大借款投进力度，下降证券出资算计占财物比重，使得财物结构不断优化。

二、对公存款丢失近百亿，零售存款基数太小

&;吸存&r;关于一个银行的重要性无需赘言。一个不容忽视的现象是，厦门银行的存款支柱&;&;对公存款，正呈现负添加状况。

到2018年底，厦门银行公司存款算计为816.53亿元，占吸收存款总额的67.56%；而就在2017年底，公司存款还高达913.02亿元，占比81.73%。

也就是说，厦门银行的公司存款在上一年减少了96.5亿元，降幅一成多。拆解来看，其公司活期存款由512.62亿元下降至432.86亿元，定期存款由400.4亿元下降至383.67亿元。

当然厦门银行不是对公存款下滑的孤比如。放眼现在股上市银行，长沙银行(9.190,-0.07,-0.76%)、贵阳银行(12.770,-0.04,-0.31%)、郑州银行(5.080,-0.02,-0.39%)三家银行均呈现下滑。

别的一方面，厦门银行尽管表明&;注重零售事务，并将个人存款作为要点事务开辟&r;，但事实上个人存款余额的基数及比重还比较小。该行零售存款在2018年底才162.69亿元，仅占吸收存款总额的13.46%。

三、营收困难回暖，利息净收入微降

厦门银行在上一年创出了41.86亿元的运营收入，较2017年的36.86亿元添加13.57%；净利润14.15亿元，同比添加15.73%。这样的成绩增速乍看上去很正常，但假如将调查区间拉长至近五年，能够看出，厦门银行在阅历了2014年、2015年的盈余快车道后大幅滑坡，现在好像处于&;低谷&r;往后的困难复苏期。

厦门银行2018年的净利增速为15.73%，不仅仅低于2017年的18.39%，也是自2014年以来的最低档位。不过好的一面是，该行营收增速总算走出2017年1.88%的前史最低值，回到了一个正常的水平。

完结2018年还算让股东满足的成绩的压力，好像都压在了上一年下半年。因为就在上一年前两季度，厦门银行的运营收入还只要18.76亿，比前年（2017年）上半年18.98亿元的营收还少，被银行委以重任的&;开门红&r;至少从数据上不能得到表现。018年营收双位数添加的&;保卫战&r;，在上一年下半年打响。

上一年上半年发生了什么？一个令业界形象深入的事情是千万级罚单。上一年1月，厦门银监局对厦门银行开出罚单，称其存在收据融资转让承受远期回购协议、同业出资承受第三方金融安排信誉担保及收据转贴现事务未按规则面签、用印的问题。罚款高达2450万元，这个数字在未上市的城商行里，极端稀有。

拆解其营收结构，2018年厦门银行肯定支柱利息净收入由42.25亿元稍微下滑至41.47亿元；手续费及佣钱净收入由2.98亿元下滑至2.91亿元。一起利息支出为61.84亿元，同比大幅添加了9.32%。厦门银行表明，这首要是因为其各项事务的继续扩张，各项负债规划同步添加，从而导致利息支出上升。

当然好的气势也在闪现，厦门银行上一年的本钱收入比为27.78%，同比下降了1.89个百分点，该行称这是因为对处理费用及交税本钱进行了有用管控。此外，该行财物收益率（）0.64%，比上年略有提高。

四、一季度不良率昂首，充足率略降

我国债券信息网上厦门银行一季报显现：到3月末，该行不良借款余额为11.45亿元，较2018年底的11.09亿元上升；不良率1.35%，相同由2018年底的1.35%上升。

不良&;双升&r;之下，厦门银行一季度末的实践计提借款丢失预备余额为25.25亿元，并已在上一年就将逾期90天以上借款已全额归入不良借款处理。

此外，&;失血&r;现象隐现，其2018年底的本钱充足率为15.03%，中心一级本钱充足率为10.85%；而到一季度末，这两项方针别离下降至15.01%和10.75%。

阳面：用三张特征手刺级事务差异于同业

小微、两岸（金融）和金融市场&;&;记者了解到，这三大事务板块是厦门银行差异于同业的特征事务板块。

小微：小微借款撑起悉数借款半壁河山

厦门银行年报显现，到2018年底，其小微借款余额396.28亿元，占悉数借款余额高达49.68%，占公司借款的六成以上，完结小微借款&;两增两控&r;方针。其民营企业借款余额355.12亿元，占企业借款的份额为72.84%，不良率为2.63%。

机制到位才干保证作用。早在2013年，厦门银行便学习台北富邦银行在小微信贷事务的打法，在原有小企业信贷事务的基础上，针对小微企业客群进一步做客户细分，建立新式金融部专司担任小微金融事务拓宽。

近年来，为批量获客、精准营销及风控信评，厦门银行还引入了税务数据，完成&;以税定贷&r;。此外，事实上现在全国银行都在力推的&;无还本续贷&r;事务，厦门银行是最早一批推出的银行（该行相关产品名为&;接力贷&r;）。

两岸金融：从对公向零售延伸

台湾富邦金控受让其子公司富邦银行（香港）所持有公司股权，直接成为厦门银行第二大股东，这被厦门银行内部界说为&;截弯取直&r;，一起也标志着厦门银行成为台资金融安排入股大陆城商行的榜首例。

厦门银行一向力求将服务台资企业打造成手刺级事务，该行早在2009年就在总行建立台商事务部，是大陆银行中首个面向台资企业建立专业服务安排的银行，并在台商集合的厦门、福州、重庆区域下设专司服务台企客户的支行及运营团队。

此外，厦门银行并与包含凯基银行、高雄银行、台湾工业银行等多家台湾银行同业建立起事务联系，签署了世界版别的衍生性金融产品总协议（）。

至于对台金融产品创设，该行较早针对台企的融资和汇兑需求，推出了包含两岸异地典当融资、同名外汇结算账户转账等。到2018年12月31日，厦门银行直接服务台籍企业603户，存款余额25.92亿元，借款余额14.28亿元。

在零售事务方面，厦门银行完成了全国实时跨行取款、转账免手续费、台湾区域一切银联标识取新台币减免手续费、可处理人民币跨境汇款。到2018年12月31日，厦门银行具有台籍零售客户3.8万户；财富处理事务方面，厦门银行处理的台籍客户金融财物25亿元人民币。

两岸金融服务已然成厦门银行的运营特征和亮点之一。上一年，厦门银行还获批向台湾及来往两岸的商旅人士及中央预算单位工作人员等特定集体，展开信誉卡事务，服务两岸人士的才能进一步得到提高。

金融市场：继续建立持牌专营安排

厦门银行是现在福建省内仅有一家取得非金融企业债款融资东西类主承事务资历的城商行；一起，也是极少数具有上海黄金买卖所金融类会员资历的城商行。

其实，厦门银行是金融市场事务资历和车牌最完全的城商行之一，共具有近30张金融市场事务车牌，事务包括资金事务、债券买卖、收据事务、理财事务、黄金事务、外汇事务、衍生品买卖、债券承分销、财物证券化等各类市场上的首要种类。

厦门银行于2016年、2017年获批在我国（福建）自由贸易试验区的厦门片区及福州片区内建立持牌专营安排&;&;厦门自贸试验区资金营运中心和理财中心。其间资金营运中心是国内首家也是仅有一家获批在自贸区建立的资金营运中心专营安排。厦门银行表明，专营安排的建立进一步完善了公司金融市场及财物处理事务的安排架构，进一步强化了公司市场化的运营机制。