「巨潮资讯」百亿元并购筹备近5年“闯关”失败 沙钢股份董事长称对主业无影响

本报记者曹卫新

阅历了788天超长停牌、调减并购买卖价格、间断检查等一系列事情后，沙钢股份耗时近5年时刻准备的转型数据中心工业的规划终究“闯关”失利。

7月7日晚，沙钢股份对外发表称，我国证监会上市公司并购重组审阅委员会当日举行的2021年第16次并购重组委工作会议，公司发行股份及支付现金购买财物并征集配套资金暨相关买卖事项未获得审阅经过。

7月8日、9日，沙钢股份复牌后接连两日跌停。到7月9日收盘，公司股价报收于9.37元/股，两日市值蒸腾48.62亿元。

?重组好事多磨耗时近5年未获经过

沙钢股份的这场重组历时近5年。

2016年9月19日，因谋划严重财物收买事项，沙钢股份于当日起开端停牌，而这一停便是788天。直至2018年11月15日，公司对外发表严重财物重组预案，宣告拟以“发行股份+支付现金”的方法收买姑苏卿峰100%股权，买卖作价为237.83亿元。次日，公司股票复牌买卖。

沙钢股份得以复牌，与我国证监会2018年11月6日发布的《关于完善上市公司股票停复牌准则的辅导定见》密切相关。《辅导定见》明确提出，要紧缩股票停牌期限，增强商场流动性。上市公司股票超越规则期限仍不复牌的，证券买卖所应当强制复牌。

复牌后的沙钢股份，重组进程依然缓慢。在2018年11月15日发表重组预案后，公司便着手安排各中介机构履行对标的公司最近两年及最近一期财务数据进行审计、评价、弥补尽调等。

但到了2020年11月24日，公司宣告，对前次严重财物重组计划作出调整。与2018年的重组预案比较，新计划中，沙钢股份收买姑苏卿峰100%股权的买卖对价削减近50亿元。2021年2月24日晚，公司严重财物重组事项总算获我国证监会受理。

当投资者认为这场“马拉松式”重组总算步入正轨、行将进入冲刺阶段时，沙钢股份随后宣告，由于标的公司财务数据超越有效期，需要对标的公司进行加期审计并更新财务数据后进行检查，公司决议请求间断检查本次严重财物重组事项。

2021年4月12日，公司再次向我国证监会提交康复检查公司严重财物重组事项的请求文件。当月，公司收到《我国证监会行政许可请求康复检查通知书》。

直至2021年7月7日，熬了近5年时刻的沙钢股份严重财物重组终究仍是“失败”了。

《证券日报》记者就此致电沙钢股份董事长何春生。在谈及重组被否后公司的双主业转型战略是否会持续推动时，何春生表明，“现在还不确定要怎么做，咱们要在研讨今后再决议。重组一事对公司钢铁主业没有任何影响。”

标的公司盈余才能存疑?双主业转型战略出路未卜

据证监会并购重组委公告，对沙钢股份此次并购的审阅定见为：请求人未能充沛发表标的财物海外方针危险和中心竞争力，盈余才能存在较大不确定性，不符合《上市公司严重财物重组管理办法》第四十三条的相关规则。

揭露资料显现，姑苏卿峰为持股型公司，本部未经营事务，其中心财物为GlobalSwitch51%股权。GS总部坐落伦敦，是欧洲和亚太地区抢先的数据中心业主、运营商和开发商，现有13个数据中心，散布在阿姆斯特丹、法兰克福、我国香港、伦敦、马德里、巴黎、新加坡、悉尼等8个区域中心城市，总建筑面积到达42.81万平方米、总电力容量为427兆伏安。依照此前公告，买卖完成后，沙钢股份主营事务将由特钢事务转为“特钢+数据中心”双主业共同发展。

根据最新发表的重组草案，标的公司近年来首要财务数据并不抱负。数据显现，姑苏卿峰2018年度、2019年度和2020年度别离完成经营收入34.69亿元、31.27亿元和32.47亿元，完成净利润别离为26.19亿元、-44.84亿元和13.50亿元。

“在‘双碳’目标下，未来国内粗钢产量一定会呈下降趋势，在存量商场竞争格式中，沙钢想培养新的支柱工业。沙钢看到了钢铁工业数字化转型的巨大商场，想经过收买一家闻名数据运营开发商来完成自己的意图。一是满意本身数字化转型的需求；二是使用本身职业布景，为钢铁职业企业的数字化转型供给增值服务。但这个并购案长年累月，多年来数据中心商场格式已发生较大改变。”谈及沙钢股份重组一事，中钢经济研讨院首席研讨员胡麒牧在承受《证券日报》记者采访时表明。

“在新基建浪潮中，国内现已建设起许多数据中心，国内数据服务商也生长起来了，此刻再收买国外财物，标的估值、盈余远景是否有较大改变、是否是资源糟蹋，都是监管层出于维护投资者利益而要考虑的。”胡麒牧告知记者。

中南财经政法大学数字经济研讨院履行院长盘和林在承受《证券日报》记者采访时表明：“大数据职业，也便是现在的云核算职业中的IaaS，底层基础设施是IDC的机房保管职业。作为第三方，基本上事务存在堆叠，且具有一个一致的特征——规划效应决议胜败。许多传统企业并没有在这个范畴构成规划经营优势，由于本身没有发生需求，没有进口。钢铁公司和IDC八棍子撂不着，不能完成事务互补。从这个意义上来说，沙钢股份转型IDC工业的战略并不稳当。钢铁职业应该从现有事务动身，向精钢资料、下流的精细钢制部件等范畴延伸。”