大和：首予纷美包装(00468) 660008“买入”评级目标价5元

亿轩观市

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得悉，大和发布研究报告，初次掩盖纷美包装(00468)并给予“买入”评级，根据14倍的2021年猜测市盈率，给予目标价5元。

该行以为，国际商场奉献添加为集团的催化剂，预期集团来自国际商场的收入份额将由2019年的29%，于2022年增至37%；拓宽非乳品领域将令事务更多元化；随著生产规模扩展及均匀价格上升，2021至2022年欧洲商场的毛利率料扩展，但部分或被我国商场竞争加重所抵销；技能创新有助下降产品成本或改进产品。

该行还指出，集团现在产能利用率约60%，当到达80%以上，预计会扩展产能。

大和称，看好纷美包装拓宽非乳品食物和饮料包装事务的潜力，适应顾客较喜爱可继续包装的趋势，而集团“”一包一码”的技能获首要客户伊利及蒙牛(02319)选用。与塑胶及金属包装比较，运用纸盒有助削减碳足印，全球饮料包装正添加运用纸盒，信任集团可以掌握相关时机。

发布于 2024-03-28 17:03:53

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