『壹』某股票为固定生长股,其生长率为3
答案:A
剖析:1、预期酬劳率=13%+(18%-13%)*1.2=19%
2、股票价值(固定增加模型)=4/(19%-3%)=25元/股
『贰』3.某公司股票的β系数为2.5。,现在无危险收益率为6%,商场上一切股票的均匀酬劳为10%,
(1)预期收益率:6%+(10%-6%)*2.5=16%;
(2)该股票的价值:1.5/(16%-6%)=15元;
(3)若未来三年股利按20%增加,然后每年增加6%,则该股票价值:
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/(1.16*1.16)+2*1.2*1.2*1.2/(1.16*1.16*1.16)+2*1.2*1.2*1.2*1.06/(16%-6%)=43.06元。
(2)某公司股票的系数为3扩展阅览
财物收益率是业界使用最为广泛的衡量企业盈余才能的目标之一,是一个重要比率,其主要含义表现在:
榜首,财物收益率集中地表现了资金运动速度与财物使用作用之间的联系。从核算公式不难看出,资金运动速度快,必定资金占用额少而事务量大,表现为较少的财物出资能够取得较多的赢利。经过财物收益率的剖析能使企业财物运用与赢利完成很好地挂起钩来,使出资者明晰的对企业“所得”与“所费”间份额稳当与否有明晰知道。
第二,在财物必定的情况下,赢利的动摇必定引起财物收益率的动摇,因而使用财物收益率这一目标,能够剖析企业盈余的稳定性和持久性,然后确认企业的运营危险。盈余的稳定性标明企业盈余水平变化的根本态势。有时,虽然企业的盈余水平很高,可是缺少稳定性,这很或许便是运营情况欠佳的一种反映。
『叁』某股票的β系数为3,无危险利率
=8%+3*(10%-8%)=14%
『肆』某公司一个项意图B系数为3,无危险利率为8%,商场上一切的均匀收益率为10%,那么该项意图希望收益率是多少
14%。
8%+3*(10%-8%)=14%
例如:
该股票的危险收益率=β*(一切股票均匀收益率-无危险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到下一年1.5元的分红,持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
(4)某公司股票的系数为3扩展阅览:
商场出资组合与其本身的协方差便是商场出资组合的方差,因而商场出资组合的β值永久等于1,危险大于均匀财物的出资β值大于1,反之小于1,无危险出资β值等于0。
需求阐明的是,在出资组合中,或许会有单个财物的收益率小于0,这阐明,这项财物的出资回报率会小于无危险利率。一般来讲,要防止这样的出资项目,除非你现已很好到做到分散化。
『伍』财政管理学核算题费事高手帮助啊急急急急
运营杠杆系数DOL=(3000-3000*50%)/(3000-3000*50%-800)=2.14
财政杠杆系数DFL=(3000-3000*50%-800)/(3000-3000*50%-800-5000*60%*8%)=1.52
总杠杆系数DTL=2.14*1.52=3.25
EBIT增加=2.14*20%=0.428增加了42.8%;EPS增加=3.25*20%=0.65增加了65%.
债卷本钱本钱=100*6%/110*98%*(1-25%)=0.0417
普通股本钱本钱=4%+(8%-4%)*1.1=8.4%=0.084
加权均匀本钱本钱=0.0417*300*100/(2000*18+300*100)+0.084*2000*18\(2000*18+300*100)=0.0648
『陆』A公司股票的贝塔系数为2.5,无危险利率为6%,商场上一切股票的均匀酬劳率为10%。依据材料要求核算:
(1)预期收益率:6%+(10%-6%)*2.5=16%
(2)该股票的价值:1.5/(16%-6%)=15元
(3)若未来三年股利按20%增加,然后每年增加6%,则该股票价值:
![[山西证券金典通]某公司股票的系数为3 [山西证券金典通]某公司股票的系数为3](http://xuyangny.com/zb_users/upload/water/2023-06-14/6488b3f17db0c.jpeg)
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/(1.16*1.16)+2*1.2*1.2*1.2/(1.16*1.16*1.16)+2*1.2*1.2*1.2*1.06/(16%-6%)=43.06元
『柒』公司股票的贝塔系数为2,无危险利率为百分之5,商场上一切股票的均匀酬劳率为百分之10,该公司股票的
该公司股票的酬劳率(预期收益率、希望收益率)
依据本钱财物模型CAPM
R=Rf+β(Rm-Rf)
=5%+2.0*(10%-5%)
=5%+10%
=15%
也便是说,该股票的酬劳率到达或超越15%时,出资者才会进行出资。假如低于15%,则出资者不会购买公司的股票。
『捌』某公司持有甲乙丙三终股票构成的证券组合,三种股票的系数分别是2.0、1.3和0.7,他们的出资额分别是60万、
不知道有没有算错哈
(1)用CAPM:
R=无危险利率+系数*(商场收益-无危险利率)
算出每个股票的收益:
甲
:
R=0.05+
2(0.1-0.05)=0.15
乙:
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙:R=0.05+0.7(0.1-0.05)=0.085
组合的收益率便是按权重来算吧
(6/10)
*0.15
+(3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
(2)预期收益率仅仅把权重换一下(1/10)
*0.15
+(3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
危险收益率是什么?
『玖』财政管理核算题
你好,这些题很规范,要是有诚心在线找我
『拾』某公司股票的β系数为2.5。,
(1)(10%-6%)*2.5=10%
(2)(10%-6%)*2.5+6%=16%
(3)P=D1/(r-g)=1.5/(16%-6%)=15元