[600018股吧]一人持ABC公司的股票

『壹』各位好，讨教我们一个问题，假如有两个上市公司，分别为abc和def，而我持有def公司的股票。

你说的是收买，假如ABC公司收买了DEF公司，那么你持有的DEF公司股票仍是DEF公司股票，也便是说这个收买与你的股票没有关系，仅仅改动了公司控股股东。因为收买一般是指购买大股东的股份，使自己成为新的大股东，你其它小股东没有任何关系（仅仅控股股东变化了，运营上会有所改动）。进一步说，便是收买后，DEF公司仍是DEF公司，会照样存在，所以你持有的股票照样不变。假如是吞并，那或许就不相同了，吞并是ABC公司把DEF公司买到自己的名下，而刊出DEF公司，吞并或许是买悉数股份，也或许是买部分股份然后其它股东换股，也便是说假如是吞并的话，你的股票或许会换一个份额，换成ABC公司的股票，那样你就持有ABC公司的股票了。祝你成功。

『贰』某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重分别为40%、40%和20%；其β系数分别为1.2、1

E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]

其间:Rf:无危险收益率

E(Rm)：商场出资组合的预期收益率

βi:出资i的β值。

E(Rm)-Rf为出资组合的危险酬劳。

整个出资组合的β值是出资组合中各财物β值的加权均匀数，在不存在套利的状况下，财物收益率。

关于多要素的状况：

E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]

其间，E(Ri):要素i的β值为1而其它要素的β均为0的出资组合的预期收益率。

（1）加权β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；

组合危险酬劳率=加权β*[E(Rm)-Rf]=1.04*（10%-8%）=2.08%；

（2）该证券组合的必要收益率=组合危险酬劳率+无危险收益率=2.08%+8%=10.08%；

（3）出资A股票的必要出资收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；

（4）是。A的β值最大，添加对A出资使得加权β变大，组合必要收益率添加；

『叁』财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不该出资。

A的希望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的希望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的希望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%

该组合的希望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、估计的酬劳率只要15%，小于16.2%。

1、出资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

出资组合的危险酬劳率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、组合必要酬劳率=0.1+1.735*0.04=0.1694

(3)一人持ABC公司的股票扩展阅览：

希望值的预算能够简略地依据曩昔该种金融财物或出资组合的均匀收益来表明，或选用核算机模型模拟，或依据内幕音讯来确认希望收益。

当各财物的希望收益率等于各个状况下的收益率与各自产生的概率的乘积的和。出资组合的希望收益率等于组合内各个财物的希望收益率的加权均匀，权重是财物的价值与组合的价值的份额。

『肆』一人持有ABC三家公司10%股份，而ABC三家公司穿插持股，那么三公司的股权在谁（自然人）的手上

请按公司建立先后顺序对公司持股状况进行整理。

『伍』某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为:2.2、1.1和0.6,所占的份额分别为60%、35%

1、出资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

出资组合的危险酬劳率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、组合必要酬劳率=0.1+1.735*0.04=0.1694

『陆』金融衍生东西：假定你持有ABC公司股票的认购期权多单

音讯传到你耳朵，恐怕商场早已做好了相应调整。之前的出资应视为因小概率事件而导致失利。至所以ABC股票持续跌落仍是打开反弹，要看公司的处置和个人的判别。

『柒』比方或人持有公司多少股份这个股份是什么

是你出资金额的份额

『捌』某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合

首要算出每只股票的均匀收益率公式均匀收益率=无危险收益率+贝塔系数*危险溢价

这儿危险溢价为14%-10%=4%贝塔系数分别是2.1，1.0，.0.5无危险收益率为10%

所以三只股票的希望收益分别为18.4%，14%，12%。

其次组合的希望收益为三只股票希望收益的加权均匀，

即组合希望收益=18.4%*50%+14%*40%+12%*10%=9.2%+5.6%+1.2%=16%

『玖』1、ABC公司持有甲、乙、丙三家公司的股票所组成的出资组合，他们的β系数分别为2.0、1.3、0.7，他们的投

1.该出资组合各股票的出资份额分别为：60%、30%、10%。

则该出资组合的贝塔系数=60%*2+30%*1.3+10%*0.7=1.66

故此该组合的预期收益率=7%+1.66*(12%-7%)=15.3%

2(1)因为该债券每年付息一次，且买入价为平价，故此到期收益率等于债券票面利率，即15%。

(2)2003年1月1日该债券的出资价值=1000*15%/(1+10%)+1000*(1+15%)/(1+10%)^2=1086.78元

留意：此刻该债券剩余时间只要两年，实际上是核算剩余时间的现金流现值。

(3)设债券到期收益率为X%，依题意有以下式子：

1000*15%/(1+X%)+1000*15%/(1+X%)^2+1000*(1+15%)/(1+X%)^3=940

解得，X%=17.75%，故此债券到期收益率为17.75%。

(4)因为商场收益率为10%，而债券票面利率是15%，票面利率高于商场收益率状况下，该债券的出资价值应该在面值以上，因为债券市价低于面值，在不考虑其他要素状况下，故此是乐意购买该债券。

『拾』某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，

证券组合的危险酬劳率

=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925%证券组合的必要酬劳率

=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40%=13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)