2000亿果链龙头起舞 消费电子灵康药业股票走势回春背后：第二引擎已然启动

沉寂良久的消费电子板块震动走强。到收盘，福蓉科技、赛腾股份、环旭电子、东山精细等多支个股涨停，市值超两千亿元的果链龙头立讯精细也大涨8%。

其实，环旭电子在轿车电子范畴已有三十多年的经历，但最近两年，该公司才开端环绕车电的智能座舱、动力总成等方面翻开布局，其估计将在2022年正式量产电动车用逆变器运用的IGBT与SiC电源模块。

在发表的成绩交流会纪要中，环旭电子不掩对新式轿车电子事务的骄傲，表明“咱们这一两年有许多的斩获，除了传统轿车事务的添加，在动力总成、功率模块等范畴完成了更大的打破……本年车电事务添加最快的就是在动力总成和智能座舱范畴。”

能够说，在加码轿车电子事务的过程中，环旭电子交上了让人满足的答卷。放眼整个A股，“含车量”明显提高的消费电子公司不在少数。

《科创板日报》梳理了近期的组织调研纪要后发现，立讯精细、长盈精细、闻泰科技、长信科技等多公司被频频问及轿车电子事务，更有公司活跃“秀出”相关事务：

其间，立讯精细表明，SmartEV是我国轿车人千载难逢的时机，虽然安卓手机在商场中存在压力，但不代表公司在供给链或是在对品牌客户方面，没有沉积一些对SmartEV有协助的东西，公司有着单车价值超越2万元的规划，已在我国树立二十几家线束工厂，“15年后，咱们的轿车Tier1事务，即连接器和线束走在前面……大股东用了100亿左右去出资奇瑞，正是为了让立讯的Tier1能够在未来最黄金的十年窗口期把握住(智能电动车的)时机。”

翻过一页页的调研纪要，这样的公司不乏其人：

以手机显示屏发家的公司顺势开发车载显示器，蓝思科技可供给车载中控屏、仪表盘组件以及其他智能座舱显示屏组件；拿手出产印制电路板的公司轻松找到了打破口，鹏鼎控股的轿车BMS板已经过认证，本年能够批量供货；消费电子产品镜头供给商也凭仗本业优势在轿车电子职业具有了一席之地，联创电子表明有望成为特斯拉车载镜头单体榜首供给商。

▍手机商场存在结构性时机元世界翻开新思路？

消费电子公司向轿车电子搬运，实质是为了奔赴增量商场，其实，作为存量商场的消费电子职业，仍存在结构性时机。

一方面，虽然消费电子下流需求不振已是职业一致，可是，估计于秋季发布的苹果新品或是消费电子产业链的一剂强心针。据报道，富士康、和硕、闻泰科技、蓝思科技等多家果链代工厂和供给商正在大规划高薪招工，多家果链上市公司表明，大客户订单安稳，与从前比较没有大的动摇。

以环旭电子为例，该公司为苹果手机WiFi模组、AiP、UWB模组等的中心供给商，从其半年报快报来看，除了大力拓宽轿车电子事务，智能手机、智能穿戴相关SiP模组产品需求添加也是当期营收添加的一大原因。

立讯精细也从旁边面印证了这一点，在近期的调研中，该公司董事长直言，“我的确感受到部分手机品牌是比较辛苦的，但公司在安卓渠道相关的布局比较少。从现在的需求及预期上看，我以为公司已有合作的客户没有多大改变，仍是比较稳健的，有影响也不会太大。”

另一方面，元世界方兴未已，VR/AR/MR技能的开展也有望助力消费电子板块连续重生。中信证券表明，展望全年，估计2022年VR硬件出货可达1500万台以上，wellsennXR估计2022年全球AR硬件出货有望达约45万台，2023年全球AR硬件出货有望初次打破百万量级。

在该范畴，立讯精细、长盈精细、歌尔股份、蓝特光学、联创电子等多家公司均已有客户、产品、技能布局和落地。

▍轻视值酝酿布局良机？

当下，消费电子的板块估值较低，已有多家组织看好未来修正空间。

安信证券表明，到7月25日，消费电子(申万)指数PE为29.58倍，曩昔10年PE百分位为8.77%，消费电子板块处于前史轻视区间。可重视VR产业链的发展以及向车规级产品转型公司的发展。

中信证券分析师也以为，消费电子板块因为外部环境动摇以及国内部分疫情重复影响，年头以来估值水平继续下降，当时PE-TTM为36倍，挨近前史低位33倍，一起消费电子板块基金重仓规划占电子职业基金重仓规划份额降至16.61%，为曩昔五个季度低位。

展望后续，该组织称，跟着国内部分疫情影响趋弱，需求康复，以及智能手表、AR/VR、轿车电子等新终端拉货，消费电子板块估值有望修正。