大和：下调金风科技(02208)目标价至13.上证指数新浪财经2港元 评级降至“持有”

大和发布研究陈述称，将金风科技(02208)评级由“跑赢大市”降至“持有”，下调2022-24年每股盈余猜测0%-5%，因毛利率猜测较低;将2022-23年猜测市盈率由14.7倍降至13.7倍，目标价由14.5港元降至13.2港元。

陈述中称，公司管理层将2022年全年风力发电机组毛利率指引下调，由15%降至12.6%，主因产品组合改变，较高毛利率的产品组合份额下降。此外，保持全年出货量指引，但以为全年离岸及海外订单或许推迟交给。管理层也猜测商品价格将跌落，但风力发电机组价格影响有限，下半年状况安稳。