证券专业考试_那些证券公司

2010年，曾任职于高盛和美国财政部长的保尔森写下了《峭壁边沿》这本书，叙说了每次金融危机到来，他处于金融轰动的“震中”的查询。

保尔森在书中许多引用了股价和诺言违约掉期（creditdefaultswap）合约价格的改动，他说：

并不是因为这些数字自身有多么重要，而是因为它们可以最生动地反映我们的金融商场和整个经济在危机时期中的那种灵敏溃散的决计和日益剧烈的危机感。

媒体消费投诉服务途径21CN聚投诉发布了2018年第三季度互联消费金融投诉排行榜。在2018年第三季度，21CN聚投诉共受理全国顾客对互联消费金融工作有用投诉量58449件，当期供认投诉处理量16912件，处理率28.9%。

实际上，消费金融投诉榜单之中也能看到我国金融商场的某些显性政策和隐性政策政策，可以透视消费金融商场的红与黑。

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榜单中看不到的信息

摆开榜单可以发现看到有用投诉量排名，以及各途径投诉处理率。乍一看如同那些干流途径都看起来不可安全。不过，假设从投诉率和投诉处理率的角度看，实际并非如此。

1、隐性的投诉率

我们去看干流的几家消费金融途径的有用投诉量会发现，其间玖富是1751件、诱人贷343件、安全普惠是921件、拍拍贷939件，麦子金服469件。

榜单中的玖富、拍拍贷、安全普惠看似投诉量大，但作为数千万用户的途径，去核算投诉率会发现其实非常低。要知道诱人贷用户规划抵达了2000万，玖富用户逾越6600万，拍拍贷用户规划是6000万，安全普惠用户1000万，麦子金服用户规划1000万。

实在算投诉率，诱人贷是0.17‰，玖富是0.26‰，拍拍贷是0.16‰，安全普惠是0.92‰、麦子金服是0.47‰。

这样的投诉率都处在相对健康的水平，假设在算上投诉处理率，会发现存在问题的投诉数据还会持续下降，诱人贷是0.16‰、玖富下滑到0.14‰、拍拍贷是0.14‰、安全普惠是0.88‰、麦子金服是0.46‰。

实际上，诱人贷、玖富、拍拍贷、安全普惠等都是现在具有贷途径备案的干流途径，处于较为健康的情况。表面上看大途径处于榜单的前列，实际上中心原因仍是在于他们的体量太大，并不需求过多操心。

2、被忽略的腰部途径

榜单中的腰部途径往往是大众简略忽略的。你去看榜单中的腰部途径会发现，里面会合了一批不知名途径，用户量或许仅仅只需数十万规划，却高投诉率低处理率——这些途径投诉处理率不到10%甚至不到5%，某些途径处理率低于1%。

以用户规划来核算投诉率会发现，它们的投诉率或许会高达2%-10%，这种高投诉率相伴而生的往往是超高利率、暴力催收以及出资人的炸雷风险。

这部分途径虽然在榜单中并非处在显眼方位，却需求实在加大注意力——他们反面往往有相关公司，将出资人资金用于途径自身或将资金输送给途径的相关公司，小额松散的消费金融业务仅仅仅仅很少的一部分。

据零壹数据不完全统计，本年7月份第一周，至少26家P2P途径出现各种问题，其间7家宣告清盘，4家已被立案；这26家途径待还本金至少在150~200亿元以上。

实在去看这些炸雷途径就会发现，其间大部分途径都是不知名途径，和头部途径尤其是头部备案途径没有任何关系。

3、被投诉里的那些猫腻

21CN聚投诉在2017年全年的投诉数据中梳理出投诉内容首要会合在电话打扰、暴力催收和利费较高。

途径被投诉也分红许多复杂情况。许多时分并非途径问题而是用户问题。

要知道，消费金融信贷期限较短，一般在1个月至12个月之间。一般谈论的消费金融不包括住宅和轿车等消费告贷，专指日常消费需求，包括日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。

一般来说，消费金融用户短期周转是健康的，这对许多刚入社会的白领而言是不错的选择，特别是购买数码产品选用分期付款的办法可以缓解很大一部分日常资金周转压力。

有必要明晰，的确也存在某些不良途径暴力催收、裸典当以及通过收取手续费等其他费用的办法逃避监管，超出利率红线的现象，这种投诉归于正常规划。

但是，部分用户自身财政管理才干过差，以至于无力偿还，毕竟和途径堕入扯皮情况，假设利率清楚、期限确凿，用户拒不还款引发电话催收，在后续的催收过程中为逃避债务而恶意投诉途径，这显着就是用户自身的问题了——这种现象不仅仅会带来投诉率过高的问题，甚至还会导致途径坏账。

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技术投入与途径健康

本年互联金融工作正在加速规范，跟着政策落地，消费金融必然会迎来爆发潮——实际上这也是监管层面引导和欢迎的领域。

央行数据闪现，短期消费信贷占居民毕竟消费的比例持续前进，由2008年的3.6%上涨到2016年的17.1%，但相对于美国28%的比例仍有很大的间隔，添加空间巨大。

前瞻工业研究院《我国消费金融工作商场前瞻与出资分析陈说》则是闪现，自2012年以来，我国消费信贷商场逐步发起，2016年我国人民币信贷余额抵达106.6万亿，其间，消费信贷余额为22.2万亿，消费信贷占人民币信贷余额的20%左右。

在消费金融不断扩张的环境下，越来越多用户鱼龙混杂，虽然许多消费金融公司不断前进反欺诈水平，但打开欺诈业务的“黑产”相同也在运用人工智能、大数据等技术前进欺诈水平。

像诱人贷、玖富这些工作界抢先的公司，几乎都在前进大数据风控、人工智能、智能投顾等技术。

在这种环境下，途径方则是需求加大技术投入，做好途径风控，一方面用大数据和人工智能实在服务好那些诺言较高而且具有偿还才干的高质量用户。另一方面也要防止金融欺诈，防止不必要的丢掉，防止这部分“废物业务”影响途径表现。

我国消费金融处于起步期，虽然现在还有许多不成熟的当地，但是在这份榜单中我们更多可以看到我国消费金融企业的规划效应以及途径自身风控水准。

这恰恰是我国消费金融在未来鼓起的基石。