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一、电解液增加剂总述

电解液是锂离子电池四大要害材料之一。锂电池电池材料一般分为正极、负极、隔膜、电解液等。锂离子电池电解液的作用是在电池内部正负极之间构成出色的离子导电通道，其方针直接抉择了锂电子电池的能量密度、功率密度、循环寿数、安全功用、宽温运用等要害功用，是锂离子电池获得高电压、高比能等利益的保证。

电解液增加剂是可以根据不同类型电池的要求定向改善功用，增加剂占电解液本钱的15%-30%。首要包括：（1）成膜剂，改善成膜质量；（2）过充保护剂，克制过充风险；（3）高低温功用改善剂，改善高低温功用；（4）中和剂，酸性物质中和；（5）阻燃剂，克制燃烧。现在常用的电解液增加剂首要有碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）、亚硫酸丙烯酯（PS）以及双草酸硼酸锂（LiBOB）等。

电解液增加剂品种及首要作用

材料来历：GGII，华经工业研讨院拾掇

二、电解液出产流程

配方是电解液出产的中心技术壁垒。锂离子电池电解液出产进程为物理分配进程，首要包括溶剂提纯、混合以及罐装出货等进程，其间中心技术壁垒是电解液的配方。现在电解液配方首要有电解液厂商独立研发、与电池厂商协作研发、电池厂商供应配方等三种方式，其间可以独立研发电解液配方的厂商的议价才干更强。

锂电池电解液出产流程

材料来历：池能电子官网，华经工业研讨院拾掇

相关陈说：华经工业研讨院发布的《2022-2027年我国电解液增加剂工作展开远景及出资战略咨询陈说》

三、电解液增加剂工作现状

1、电解液出货量情况

从电解液商场出货量来看，国内供应强势，出货量占比超八成。根据EVTank数据，2020年全球电解液出货量抵达33.4万吨，同比增加24.6%，全体商场规划抵达152.7亿元，其间我国商场电解液出货量抵达26.9万吨，同比增加35.9%，出货量全球占比抵达80.54%，2021年，全球锂离子电池电解液出货量为61.2万吨，同比增加83.2%，其间我国企业锂离子电池电解液出货量为50.7万吨，同比增加88.5%，占全球电解液出货量的82.8%，是全球电解液出货量增加的首要驱动要素。

2014-2021年全球及我国电解液出货量情况

材料来历：EVTank，，华经工业研讨院拾掇

2、电解液增加剂商场规划及出货量

从电解液增加剂商场规划来看，全球及我国商场规划逐年上涨，我国商场规划占比大幅前进。据核算，2020年全球电解液增加剂商场规划为28.7亿元，我国商场规划为24.5亿元。我国商场规划占比从2014年的47.6%升至2020年的85.4%。

2014-2020年全球及我国电解液增加剂商场规划

材料来历：揭穿材料拾掇

从出货量情况来看，我国电解液增加剂占比抵达全球八成以上。据核算，2020年全球电解液增加剂出货量为18750吨，我国出货量为16140吨，我国出货量占比抵达86.08%。

2014-2020年全球及我国电解液增加剂出货量情况

材料来历：揭穿材料拾掇

3、出货量结构及商场价格走势

从出货量结构来看，VC、FEC估量出货量占比超六成。其间VC是电解液中心成膜助剂，FEC是为高倍率动力型锂离子电池用电解液定向开发的中心增加剂。根据EVTank数据，2020年我国电解液增加剂出货量为16140吨，同比增加40.8%，其间VC出货量为6800吨，FEC出货量为3500吨，估量出货量占比抵达63.8%，其次PS出货量为2900吨，占比21.69%，BOB出货100吨，占比0.62%。

2020年我国电解液增加剂出货量分布占比情况

材料来历：EVTank，，华经工业研讨院拾掇

从商场价格来看，VC、FEC价格快速上涨。2020年从前，干流电解液增加剂价格处于稳步下降趋势，其间VC从2014年23万元/吨下降至14万元/吨，FEC从2014年13万元/吨下降至9万元/吨。从2020年四季度初步，由于锂电池终端需求前进以及增加剂运用比例增加，VC、FEC供应趋紧，叠加VC扩产受环保以及安全要求束缚难度较大，导致VC、FEC价格快速上涨，根据EVTank数据，到2021年7月，VC上涨至32万元/吨，较2020年均价上涨128%，FEC上涨至20万元/吨，较2020年均价上涨122%。

2014-2021年电解液增加剂均价改动（万元/吨）

材料来历：EVTank，，华经工业研讨院拾掇

四、电解液增加剂工作比赛格局

1、商场比赛格局

从全球规划来看，日本三菱、宇部、三井、和光纯药、中心硝子、韩国天宝等有自己组成和出产增加剂，但是海外企业底子只出产除VC、FEC和PS等常规增加剂之外的新式增加剂。从产量来看，全球电解液增加剂产量首要会合在我国，我国企业在全球电解液增加剂工作所占的商场比例抵达86.08%。江苏华盛是全球第一大电解液增加剂出产企业。从VC商场比赛格局来看，江苏华盛出货量占比31.4%，为工作龙头。

2020年我国增加剂VC商场比赛格局（按出货量）

材料来历：EVTank，，华经工业研讨院拾掇

从FEC商场比赛格局来看（按出货量），江苏华盛商场占比为48.8%，排名第一。其次为瀚康化工27.1%、姑苏华一11.4%、青木高新4.1%，FEC工作会合度相对VC高。

2020年我国增加剂FEC商场比赛格局（按出货量）

材料来历：EVTank，，华经工业研讨院拾掇

2、企业扩产情况

从扩产情况来看，根据EVTank核算，现在江苏华盛正在制作年产6000吨VC和3000吨FEC项目，估量2023年投产；永太科技5000吨VC和3000吨FEC项目其间2000吨于2021年投产；荣成青木1000吨VC于2021年投产。天赐材料通过控股浙江天硕布局增加剂，而且自建5800吨新式锂盐增加剂，一同向上游布局硫酸、氢氟酸、五氯化磷、氟化锂、氯磺酸等原材料；新宙邦通过收购瀚康化工股权布局上游增加剂工作，规划一期产能2.93万吨，首要包括VC、FEC等产品。跟着电解液需求高速增加，增加剂产能扩张速度大幅前进。

国内电解液增加剂部分扩产规划

材料来历：EVTank，，华经工业研讨院拾掇

五、电解液增加剂工作未来展开趋势

1、高镍高电压趋势下，增加剂重要性将继续前进

由于增加剂成分凌乱、纯度要求高，难复制，且国家对其环保和安全要求比较高，因此成为电解液首要技术壁垒之一。现在增加剂研发全体落后于电解液需求，且小众增加剂不只有专利保护，而且出产难度大，现在增加剂在LFP电解液和三元电解液中的本钱占比分别为10%和20-25%。

三元电解液中增加剂的本钱占比相较铁锂产品更高，首要系三元电池热稳定性较差，需求增加电解液增加剂品种和用量来前进安全性。跟着下贱电池客户能量密度前进的需求带来三元电池的高镍高电压趋势，而功用增加剂作为最经济、有用前进电池功用的材料，通过少量的功用增加剂组合便可大幅度前进电解液及电池的功用，在锂电池及电解液工业中的重要性将继续前进。

2、作为六氟磷酸锂的可替代品，LiFSI用量比例或将前进

LiFSI可作为新式锂盐和新式增加剂，具有更优的高、低温功用和导电性，可以补偿六氟的部分功用缺陷，但由于本钱较高、工艺较凌乱，还未构成对六氟的替代，现在工业中首要将LiFSI作为增加剂参与电解液，首要分配LiPF6以改善电池的常温循环、高温循环、倍率和低温功用。2020年，我国LiFSI的实践出货量约为1000吨，首要出产企业包括康鹏、天赐、宏氟、如鲲等，海外企业首要为天宝、触媒等企业。

现在业界正在检验运用LiFSI作为新式电解质以替代LiPF6，一同也在探求将LiFSI运用于全固态电池。跟着工艺的改善以及企业大规划布局完结的本钱控制，估量未来对LiFSI的用量比例将会前进，一旦替代LiPF6作为电解质，其在2025年的需求量或将快速上升到8万吨左右。届时具有六氟、LiFSI自产才干的电解液企业盈利才干优势将进一步扩展。

3、功用性增加剂的开发

在主溶剂较承认的条件下，电解液增加剂成为要害。增加剂具有用量少（占电解液体积和重量比不逾越5%），几乎不增加本钱而又能显着前进电池的功用等特性。近年来，跟着研讨的不断进行，增加剂的品种不断增加，其在电解液中的作用日益凸显，被各大电解液厂商高度注重，也推动了电解液品种增加和功用前进，在未来动力锂电领域，增加剂必将发挥更大的作用。因此，开发新式增加剂，打破专利关闭，占有有利方位也是未来电解液展开趋势之一。

华经工业研讨院对我国电解液增加剂工作展开现状、商场供需情况等进行了详细分析，对工作上下贱工业链、企业比赛格局等进行了深化分析，最大极限地下降企业出资风险与运营本钱，前进企业比赛力；并运用多种数据分析技术，对工作展开趋势进行猜想，以便企业能及时抢占商场先机；更多详细内容，请注重华经工业研讨院出版的《2022-2027年我国电解液增加剂工作商场深度分析及出资战略规划陈说》。