继团贷后又一“千亿级”的P2P贷平台 从炒股就这几招风云浙商到投案自首

继团贷后，又一“千亿级”的P2P贷渠道——“鑫合汇”倒下。

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4月8日，杭州公安局拱墅分局对外通报，P2P渠道“鑫合汇”实控人投案自首，警方已对渠道以涉嫌非吸立案侦办，并对实控人及相关涉案人员采纳刑事强制措施。

从风云浙商到投案自首

据警方通报，4月7日，杭州鑫合汇互联金融服务有限公司(下称“鑫合汇”)实践操控人陈某某(男，56岁)主意向杭州市公安局拱墅区分局投案。

现在，公安机关已展开“鑫合汇”渠道服务器调取及相关财物查控作业，案子正在依法侦办中，出资者可经过上报案和邮递或上门报案两种方法挂号报案。

揭露材料显现，鑫合汇创始人、实控人陈杭生，1963年1月生，曾作业于杭钢集团，历任浙江证券有限责任公司、浙江盈元出资处理有限公司、美都控股股份有限公司(后更名“美都动力”)副总裁。现任浙江中新力合担保有限公司董事长。曾获“2009年度风云浙商”、“推进社会进步奖十大企业、十大人物”。

鑫合汇首要供给互联金融信息渠道及促成事务，也便是我们俗称的P2P贷渠道。其官材料显现，鑫合汇最早由浙江中新力合控股公司组成，首要事务是为企业筹措过桥资金，处理企业短期资金周转的问题，为国内规划最大的专业短期理财渠道之一。

天眼查显现，鑫合汇成立于2014年3月，注册资本为5651万，法人代表为杨君，大股东为浙江支集控股有限公司，持股37.29%，由自然人陈杭生实践操控。二股东为美都金控(杭州)有限公司，是上市公司美都动力(600175)旗下全资子公司，持股34%。

不但有上市公司美都动力背书，鑫合汇更是我国互联金融协会成员，仍是杭州互联金融协会实行会长单位。

上一年P2P贷渠道雷潮后，杭州市西湖区金融办、杭州市金融办、浙江省金融办曾对杭州的5家互金企业进行过出场调研，后来又追加了一家，在业界被称为“5+1”，也被传是杭州互金存案“白名单” ，这其间，就包含鑫合汇。总得来看，鑫合汇在浙江省有着“无足轻重”的位置。

依据官方材料显现，到2019年4月8日，鑫合汇渠道累计成交额 2124.19亿，累计注册用户超越633万人，其时出借人数4135人，但官未发表最新的假贷余额数据。

溢价400倍收买和6.3亿元成绩对赌

美都动力，本来运营房地产、油气开发，鑫合汇是怎么成为美都动力参股公司的呢?这又得从两年多前的一次相关买卖说起。

2016年8月12日，美都动力控股子公司美都金控(杭州) 有限公司与浙江支集控股有限公司、鑫合汇签定《股权收买及增资意向协议书》，以不超越1.5亿元现金增资鑫合汇获得其6%股权，并拟以不超越7亿元收买支集控股所持有的鑫合汇28%的股权。买卖完结后，美都金控算计持有鑫合汇34%的股权。

不过，4个月后签署的《协议书》，在收买价格方面呈现了一些小改变，2016年12月4日，美都金控、鑫合汇、浙江中新力合控股有限公司、鑫合汇实践操控人与处理团队各方签署《关于杭州鑫合汇互联金融服务有限公司之股权收买及公司及增资协议书》，美都金控拟先以1.26亿元对鑫合汇进行增资并获得其6%的股权。增资完结后，再以5.88亿元受让中新力合控股、嘉善盛泰、支集控股所持有的鑫合汇算计28%的股权。收买完结后，美都金控将持有鑫合汇34%的股份，成为其第二大股东。

数据显现，2015年底，鑫合汇财物总额为1.66亿元，净财物为-9918万元;2015年完结运营收入3149万元，完结净赢利-1.13亿元。到2016年6月30日，鑫合汇财物总额为1.76亿元，净财物为517万元;2016年1—6月完结运营收入8827万元，完结净赢利435万元。

从上述财报简略来看，在美都动力收买前夕，鑫合汇的改变可谓“神速”。2015年收买前，鑫合汇亏本1.13亿元，但到了2016年上半年收买之时，鑫合汇大翻身，上半年净赢利变成了435万元。然后就有了美都动力的巨资收买。若按照调整后的7.14亿元收买价，此次财物并购的溢价率到达了406.19倍。

依据其时的收买，美都动力与鑫合汇还有一份三年期算计6.3亿元的成绩对赌——鑫合汇2017年、2018年和2019年的净赢利别离不低于人民币1.19亿元、1.96亿元和3.15亿元。在赢利补偿期间内，若方针公司当期实践净赢利数低于当期许诺净赢利数，浙江中新力合控股控股有限公司、浙江支集控股有限公司、陈杭生应当对美都动力进行现金补偿。

曾涉案“忽悠式”重组

鑫合汇进入A股出资者视界，不仅仅由于美都动力巨额收买，两年前的忽悠式重组事情，鑫合汇就卷进其间。

在该案中，九好集团经过各种手法虚增2013年到2015年服务费收入2.6亿元，虚增2015年买卖收入57万余元，虚拟银行存款3亿元。九好集团经过多种手法，将自己包装成价值37.1亿元的优秀财物，企图与鞍重股份联手，到达进行忽悠式重组的意图。

据发表，九好集团为完结重组上市意图，有组织、有预谋地进行了大规划、系统性财政造假，经过虚拟事务、虚设客户、虚签合同、虚减本钱、虚拟存款等手法到达虚增收入、赢利的意图。而从证监会辽宁局下发给鞍重股份(002667)《行政处罚事前奉告书》来看，九好集团的“合作伙伴”，也相同抢眼。

依据证监会稽察部查询，2015年9月22日，九好集团在杭州鑫合汇互联金融服务有限公司的组织下，向宁波盈祥出资处理合伙企业(有限合伙)告贷1.5亿元转入九好集团兴业银行账户当日，九好集团把1.5亿元活期存款转化为半年期定期存单(期限为2015年9月22日~2016年3月21日)，并以该存单为质押物与兴业银行杭州分行签定质押合同，为杭州煊隼买卖有限公司。当日开具的1.5亿元银行承兑汇票供给担保，兴业银行当日将该存单入库保管。当日，该收据贴现后资金还回宁波盈祥。2015年9月23日，2016年3月，九好集团又选用相同的方法，再次重复操作。

按照证监会下发的《行政处罚事前奉告书》中措词“组织”来了解，如果说九好集团重组借壳鞍重股份是“忽悠式重组”，那么在这次重组过程中，鑫合汇便是“大忽悠”的爪牙。

从前帮九好集团忽悠，现在鑫合汇自己也成了忽悠。

2018年8月，鑫合汇初爆大规划逾期时，曾发布公告称，下架不合规项目，对部分产品延期兑付，触及资金达25亿元。随后，鑫合汇发动“振鑫计划”，拟整理渠道短期周转产品，分四阶段，共展期9个月完本钱息还款。四个还款时刻节点别离为2018年9月6日、2018年11月6日、2019年1月6日和2019年5月6日。到现在，鑫合汇已完结两期兑付，金额近5.7亿，剩下22.9亿待偿。

2019年1月，鑫合汇再次发布公告表明，渠道清晰无法如期完结原定“振鑫计划”并提出两种处理计划，一是全面中止现有事务直至清收完结;二是争夺外援(四大AMC)处置不良财物，康复运营。终究，相关兑付计划均未能成功进行。

自融自用、虚拟标的、借新还旧，是“爆雷”的P2P贷渠道重要特征。存在污点的鑫合汇是否也存在上述乱象，想必杭州警方侦办会给出定论。

10亿元资金冻住与99%股份质押

虽然鑫合汇的危机早见端倪，但半年前美都动力的豪言，想必不少出资者念念不忘。

2018年7月23日，鑫合汇又举办股东与处理团队出资者见面会。面临出资者的拷问，其时美都动力总裁翁永堂表明，在浙江范围内，鑫合汇内行业界影响力越来越大，可以说是口碑榜首阵营的互联金融渠道。作为美都动力出资鑫合汇的初衷，是看中这样一种金融形状长时间的价值，不会由于短期的商场不坚定来不坚定出资的决计。将来还会对鑫合汇供给更多的支撑。

不过，美都动力及其实控人闻掌华本身正堕入困境。

2018年12月15日，美都动力称，近来，公司榜首大股东、实践操控人闻掌华将其质押给申万宏源的上述无限售流通股1.09亿股处理股票质押式购回买卖延期手续，质押期限延期至2019年12月6日。

上述延期回购的质押股票，是2017年12月7日，闻掌华将其持有的公司算计1.09亿股无限售流通股，与申万宏源证券有限公司处理了364天期的股票质押式回购事务买卖所造成的。

到公告发表日，闻掌华及其共同行动听算计持股15.11亿股，算计占公司总股本42.25%;算计质押股数为15.01亿股，算计质押股份占公司总股本的41.97%。换而言之，闻掌华及其共同行动听，已将其所持美都动力的99%的股份，现已质押。

天眼查显现，由闻掌华担任法人的北京美都世界动力出资处理有限公司、 美都集团股份有限公司两家公司，因未准时实行法律义务，于2019年3月2日被立案，北京市高级人民法院系此次案子的实行法院。

3月5日，北京市第三中级人民法院作出实行裁决书(2019)京03执306号，冻住、划拨被实行人美都集团股份有限公司、北京美都世界动力出资处理有限公司、闻掌华、陆雪莲的银行存款九亿九千九百九十四万九千二百七十七元八角。

3月25日，北京市第三中级人民法院作出裁决，在实行过程中，请求实行人与被实行人于2019年3月25日达到宽和协议。按照规则，裁决如下：完结(2019)京03执306号案子的实行。

上市公司美都动力相同绰绰有余，2018年度成绩预亏公告，公司2018年度完结归属于上市公司股东净赢利为-6.5亿元左右;完结归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净赢利为-17.2亿元左右。

关于公司成绩亏本的首要原因，美都动力解说称，2018年度下半年，因新动力及其他参股公司的商场环境产生较大改变，运营成绩大幅下降，导致公司2018年度呈现亏本。