石家庄工商银行(洛阳钼业)

本文来历：年代财经作者：林前

6月1日，威马轿车向港交所递送招股说明书，将在主板商场上市，海通世界、招银世界、中银世界为联席保荐人。这意味着，威马轿车行将成为继“蔚小理”之后，又一家登陆港股的新造车实力。

招股书数据显现，威马轿车2020年总收益近35亿，同比增加51.6%；2021年总收益63.6亿，同比增加77.5%。到招股书发布时，威马轿车董事长沈晖及其爱人王蕾合计持股30.82%，雅居乐集团持股约6.5%，百度持股5.96%。

值得注意的是，虽然从上月以来，新能源轿车股止跌反弹，但整个商场较上一年仍略显低迷，其间小鹏轿车港股股价较上一年高点跌去近58%。

关于上市时刻点及募资预期等问题，年代财经向威马轿车公关部发去采访，但未有正面回应。不过威马轿车内部人士向年代财经泄漏，“上市时刻，依据开展阶段需求而定下的，有天时地利人和的要素。咱们在这个时刻点提交上市请求，必定对本身、职业都充满决心”。

来历|威马轿车官

获李嘉诚宗族喜爱累计募资约350亿

“公司刚刚完结了近6亿美元的PreIPO轮融资，其累计融资额达350亿元。”威马轿车公关部向年代财经表明。

天眼查数据显现，建立至今，威马轿车累计承受11轮融资，出资方不只包含百度、腾讯等国内互联巨子，还有上海国资出资渠道、安徽合肥工业基金、广州金融控股集团等国有工业出资者，跃马本钱、SIG海纳亚洲、电讯盈科、信德集团等闻名出资组织。据悉，信德集团为澳门赌王何鸿燊宗族相关企业，电讯盈科为李嘉诚宗族相关企业。

值得一提的是，建立时刻附近的蔚来轿车、小鹏轿车、抱负轿车早已在美股上市，并已成功聚首港交所，但威马轿车仍在一级商场寻求融资，不只融资空间越来越小，估值也很难有较大的提高。

据悉，此前威马轿车曾企图冲击A股科创板，但在上一年4月份被曝出已暂缓在科创板IPO的请求，其出资方之一的国投创益方面人士表明，威马轿车的上市材料在检查中发现不少问题。彼时威马轿车公关向年代财经称，所谓“上市材料检查中存在问题”为不实音讯。

折戟科创板之后，赴港上市是威马轿车当下最合适的挑选，但现在港股新能源轿车板块相对低迷，商场决心略有缺乏，也意味着威马轿车或难征集到预期资金。6月1日，香颂本钱董事沈萌向年代财经表明，“香港上市的条件相对宽松，可是考虑到当时的商场环境与港股商场的估值水平，或许资金征集的规划要比内地相对低”。

来历|威马轿车官

威马轿车如此急迫追求上市背面，除了有开展的需求外，出资方的压力或也是重要推进要素。沈萌表明，“新能源轿车现在仍处于需求持续投入支撑增加的阶段，威马轿车经过多轮私募后，既有持续融资的需求，也有出资者要退出的需求”。

据悉，在上一年由信德集团、电讯盈科领投的D1轮融资中，信德集团归于溢价换购，其在相关公告中对威马轿车提出上市要求，“WMMH未能于购股协议交割后指定时刻内完结合资历初次揭露出售，SAIL有权享有换回权”。

掉队榜首阵营威马怎么力争上游？

揭露材料显现，威马轿车建立于2015年，是国内新式的新能源轿车产品及出行计划提供商。

因为建立时刻附近，又同属造车新实力阵营，威马轿车此前曾与蔚来、小鹏轿车、抱负轿车并称造车新实力“四小龙”。在开展初期，威马轿车一向位居前列，但近年来威马轿车销量增加较慢，逐渐落后于蔚来、抱负、小鹏轿车。

2019年，国内新能源轿车职业全体堕入低谷，造车新实力们之间的距离并不显着。但2020年下半年开端，全球电气化浪潮按下“加快键”，行情之下，各车企的距离益发显着，威马轿车也逐渐显露出掉队之势。

揭露数据显现，2020年，威马轿车累计销量达22495辆，同比增加33.3%。在新造车企业中为第四位，排位前三的蔚来、抱负、小鹏销量别离约为4.37万辆、3.3万辆、2.7万辆。2021年，威马轿车交给新车44152辆，不只远不如“蔚小理”超9万辆的成果，也逊于哪吒轿车，简直被零跑轿车迎头赶上。

与此一起，与其他新实力车企相同，威马轿车也还未摘掉“亏本”的帽子。数据显现，2019至2021年，其别离亏本约41.45亿、50.84亿及82.58亿元。

来历|威马轿车官

有业内人士向年代财经剖析称，造车新实力四小龙中，蔚来的换电服务、小鹏的智能驾驭、抱负的增程式技能道路均特征显着、标签显着，唯一威马没有让人眼前一亮的东西。其倾力研制的无人自助泊车体系在商场上反应不大，并且面对许多友商同质产品的竞赛。

对此，沈萌表明，“现在国内新能源轿车的需求规划处于逐渐扩展的过程中，几家新能源轿车能够争抢的比例有限，‘蔚小理’先行上市取得更多资金后能够构成必定相对优势，而在技能方面，几家企业都没有自己更杰出的研制与立异，竞赛根底相对单薄。假如威马轿车没有构成自己的差异化优势，想弯道超车并不简单”。

威马轿车官数据显现，威马有三款车型在售，其间EX5-Z、E.5主攻16万~19万元商场，W6价格区间则为18.98万~25.98万元。依据太平洋轿车数据，EX5为威马2021年最热销车型，而E.5则是本年交给量最高的车型。

10万~20万元价格区间是很多干流燃油车的聚集地，电动轿车虽然具有智能化等优势，但价格相对高于同级燃油车，性价比略低。而蔚来、抱负、小鹏的爆款车型均在20万元及以上商场，在必定程度上具有错位竞赛的优势。跟着技能的开展及零部件本钱的下降，电动轿车将加快对A级车和B级车商场的浸透，但还需必定时刻，这也意味着威马想要在短期内快速上量，赶上“蔚小理”，需求在产品方面下一番功夫。

招股书显现，威马旗舰车型M7将于2022年下半年推出商场。一起，将在2023年推出根据Caesar渠道的全新SUV、轿车及MPV车型。威马方面表明，“到时，公司将完成对全品类车型及由A级到B级产品的全面掩盖”。据媒体估计，M7的价格或在30万元以上。

值得一提的是，因为供应链危机，国内车企本年4月份销量有较大的回落，其间不少合资品牌、造车新实力销量跌幅在50%以上，威马轿车销量相同受到影响。关于是否会调整年度交给方针，威马轿车未做正面回应。不过有新实力车企人士表明，在供应链多重应战下，车企产销量方针根本上会下调。