中水三立数据技术股份有限公司(东方财富公司)

溢多利可转债1月23日(周三)上市，中签率1.27%，顶格申购约中13签。

6月10日：短线大盘技术上还有回调压力 耐

今天可申购新股：无。今天可申购可转债：无。今天上市新股：灿能电力。今天可...

转债根本状况

发行日期：2018年 12 月 20日。

发行规划：6.65亿。

存续起止日期：2018年12月20日至2024年12月20日。

转股起止日期：2019年6月26日至2024年12月20日。

初始转股价：本次发行的可转化公司债券初始转股价格为 8.41元/股。

转股价格的向下批改：

在本次发行的可转化公司债券存续期间，当公司股票在恣意接连三十个买卖日中至少有十五个买卖日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下批改计划并提交公司股东大会表决。

有条件回售：

在本次发行的可转化公司债券最终两个计息年度内，假如公司股票在任何接连三十个买卖日收盘价格低于当期转股价格的70%，可转化公司债券持有人有权将其持有的可转化公司债券悉数或部分按债券面值加受骗期应计利息的价格回售给公司。

面值利率：税前年化收益率为2.49%，税后年化收益率为2.31%。。

转债评级：公司主体信用等级为AA-，本次可转化公司债券信用等级为AA-。

担保状况：本次发行的可转化公司债券不供给担保。

纯债价值：依据对应评级企业债收益率，能够计算出纯债价值为 77.74 元。

转股价值：正股溢多利最近收盘价为 8.24元，转股价值为 97.98 元。

面值溢价率：面值100元，相对转股价值溢价率 2.06%。

前三季度经营收入增加率和净利润增加率，别离比2017年加速 28.21 和 100.66 个百分点。

公司简介

公司主营生物医药、生物酶制剂、饲料添加剂、动物药品的研制、出产、出售，生物酶制剂出产规划和职业使用覆盖面居全亚洲首位。17年因置办财物成绩下滑，18年重回增加，三季度净利润同比增加71%，但毛利继续下降。

正股根本面一般，估值在同业中偏高，近期大盘反弹，正股走势平稳，股价小幅上升。

上市定位剖析

国金证券研报以为，从发行定价来看，参照平价可比标的有机电转债和寒锐转债，其平价别离为95.43元和95.53元，当前转股溢价率别离为-17.08%和4.68%。溢利转债发行规划为6.649677亿元，参照规划可比标的有伟明转债和岭南转债，其规划别离为6.7亿元和6.6亿元，当前转股溢价率别离为2.44%和12.81%。结合溢多利正股根本面状况，估计溢利转债上市首日转股溢价率将在2.5%~8%之间，估计上市首日价格在97.5~103元区间，中枢为100.5元左右。

从根本面来看，广东溢多利生物科技股份有限公司是我国最早出产饲用酶制剂的企业之一，自成立以来一向从事饲用酶制剂的研制、出产和出售，是我国生物酶制剂职业首家上市公司，一起也是全球极具竞争力的甾体激素医药企业。2014年，公司横向收买了湖南鸿鹰生物科技有限公司，扩宽了酶制剂产品的使用领域;2015年，公司先后收买湖南新合新生物医药有限公司和河南利华制药有限公司，由酶制剂产品扩宽到酶制剂与医药中间体、原料药偏重的事务系统;2016年，子公司新合新收买了湖南龙腾生物科技有限公司，对其上游供货商施行了闭环整合。现在公司的经营范围触及研制、出产及出售生物医药、生物酶制剂、饲料添加剂、添加剂预混合饲料、动物药品和出产及出售蒸汽、电力等，事务较为广泛。