300199翰宇药业股票行情(无锡尚德破产)

航发动力、洪都航空、中航西飞、中航沈飞、中直股份、中航光电、中航机电、内蒙一机、中航科工、光威复材、铂力特

中航重机、我国海防、高德红外、睿创微纳、大立科技、应流股份、宝钛股份、航天开展、火炬电子、北摩高科、天宜上佳、海特高新

(1)据十三届全国人大四次会议提交审议的预算草案，2021年我国国防开销预算为1.35万亿元，同比添加6.8%，增速超2020年水平(6.6%)，与国家经济开展水平(GDP添加目标6%)相符合。添加的国防费用处之一是加速武器配备升级换代，推动武器配备现代化建造；加速推动军事训练转型。

(2)国资委近来表明，正在编制中心企业“十四五”规划，要加大对国防军工、动力资源粮食供应、主干络、新式基础设施等范畴的投入。

(3)重视2020年年报，估计要点优质公司未来几年有望持续快速添加，2021年一季报成绩靓丽。要点公司如中航沈飞2020年成绩预增69%，洪都航空预增48-68%，高德红外添加354%，中航光电添加34%，西部超导添加134%。

(4)近期国防板块调整充沛。年维度判别国防配备牛市仍未完毕，本轮国防行情是一轮成绩驱动的基本面行情，职业3-5年景气周期处于开端阶段。

国防配备关键词：“备战”、“百年变局”、“2027强军”，“十四五”景气向上。当时国际正处于“百年未有之大变局”，国际环境形势严峻。

中心着重：“全面聚集备战交兵”；明确提出“保证2027年完成建军百年奋斗目标”。中心要求尽力建造与第二大经济体相等的强壮国防，咱们估计“十四五”期间将加速先进配备的列装，国防配备景气向上。

国防配备：当时首推整机！看好导弹、航发、军机、信息化等优质赛道。1)中长期看好导弹、航空发动机、军机、国防信息化等优质赛道；2)从短期景气量看，资料、零部件、体系(部装)和整机盈余顺次传递，咱们以为现在到了配备整机的时期。

国防整机要点看好：1)航发动力：航空发动机龙头。2)洪都航空：防务产品+教练机龙头。3)中航沈飞：歼击机龙头。4)中航西飞：运输机龙头。5)中直股份：直升机龙头。6)内蒙一机：陆军配备龙头。

国防配套要点看好：中航重机、中航机电、中航光电、振华科技、高德红外、大立科技、盟生电子(与通讯联合)、盛路通讯(与通讯联合)、光威复材、钢研高纳、海特高新、利君股份。

国防港股要点看好：中航科工。

危险提示

1)短期估值不低；2)配备收购量或交给承认节奏不及预期