「证券交易所」昔日“果汁龙头”回来了！“白衣骑士”斥资16亿 重整获批！未来3

从前的“国民果汁”能否再度翻红？

近来，北京市榜首中级人民法院作出民事裁决书，裁决同意北京汇源食品饮料有限公司重整计划。上海文盛财物办理股份有限公司作为重整出资人计划投入16亿元资金，成为汇源控股股东。重组后的汇源将持有“汇源果汁”中心商标品牌和出产财物，聚集主业，优化布局。

文盛财物表明，将为汇源规划最佳的证券化计划，力求三到五年内完结A股上市，有望为转股债款人与出资者带来可观报答。

汇源重整计划经过

6月27日晚间，汇源微信大众号发布文章称，汇源重整计划已在6月24日取得经过，由北京市榜首中级人民法院裁决同意。本年恰逢汇源建立三十周年，汇源用“含义严重”来描述此次重组计划的经过，并表明将持续扎根北京，辐射全国。

北京市榜首中级人民法院在裁判书中发表的重整计划显现，从2020年12月29日该院对北京汇源公司发动预重整，到本年6月24日重整计划取得经过，历时一年半。

该重整计划布景是，因北京汇源公司不能清偿到期债款，且财物不足以清偿悉数债款，可是该公司工业链完好、产能足够，具有品牌价值，在果汁职业具有必定的实力优势，已有多家企业表达出资志愿，该公司具有重整价值和重整可行性。

依据汇源公司破产重整专项审计报告实践，到评价基准日2021年7月16日，北京汇源公司母公司财物总额为10.93亿元，负债总额为124.67亿元，财物负债率为1140.99%，资不抵债金额为113.7亿元。

据了解，上海文盛财物办理股份有限公司将作为汇源重整出资人计划投入16亿元资金，成为汇源控股股东，有望将汇源债款清偿率从模仿清算下的6.1%，提升至全额清偿。一起，文盛财物还将为汇源规划最佳的证券化计划，力求三到五年内完结A股上市，有望为转股债款人与出资者带来可观报答。

新控股股东有何来头？

那么，汇源的新控股股东文盛财物是谁？

根文盛财物官介绍，上海文盛财物办理股份有限公司是我国抢先的特别时机出资办理公司，现注册资本114155.7388万元人民币。公司创始人周智杰先生于2003年建立浙江文华控股有限公司，开端进入不良财物范畴，首要出资政策性剥离构成的不良财物。2006年由浙江文华控股有限公司和珠海乔博出资咨询有限公司(外资)一起出资建立上海文盛出资办理有限公司。2015年上海文盛出资办理有限公司完结股份制改造，成为现在的上海文盛财物办理股份有限公司。

文盛深耕特别时机出资及办理服务范畴，业务范围包括不良财物出资与服务、窘境企业重组、窘境地产重组及违约债券出资等，到2021年末，累计财物办理规划(债款本息)1232亿元人民币。

值得注意的是，文盛财物也是拉夏贝尔的大股东，这家国内闻名女装公司于本年5月刚刚在A股退市，港股总市值也仅余1.6亿港元。在揭露报导中，该公司总裁张滢表明，拉夏贝尔与大股东文盛财物到达共同，其首要作业便是协助拉夏贝尔走出债款窘境。

“国民果汁”能否再度翻红？

“汇源果汁”品牌创立于上世纪90年代初，对国内果汁饮料职业影响深远。“有汇源才叫春节”，“好果汁、汇源造”等观念家喻户晓，“汇源果汁”品牌一度接连坚持国内中高果汁商场份额榜首的位置。2007年2月，汇源果汁登陆港交所，筹集资金24亿，发明了该年港交所最大规划的IPO。

2008年，可口可乐向汇源果汁抛出“橄榄枝”，要以每股12.2港元的价格收买汇源。但是，2009年，商务部因反垄断停止了可口可乐公司以24亿美元控股我国汇源果汁集团有限公司的买卖。“汇源系统”为上述买卖投入巨额资金建造的全工业链布局为后续运营埋下了债款危险。汇源作为“汇源系统”中心企业，在运营过程中承当了较多融资功用，为关联方融资供给了巨额担保。接受国际国内经济下行压力，并叠加多轮疫情影响，关联方债款违约，汇源产生流动性危险，债款危险全面迸发。

自2011年起，汇源果汁的实践净利润(除掉政府相关补助)开端接连呈现亏本；2014年至2016年，汇源果汁负债由65.35亿元攀升至99.95亿元；到2017年末，汇源果汁总负债现已到达114亿元，财物负债率为51.8%。

2021年1月18日，汇源果汁被港交所摘牌。首要原因是2018年对子公司的一笔42.75亿元的借款，其时这笔借款既没有签署协议也没对外发表，因此违反了港交所的上市规矩，导致股票停牌。

跟着重整计划的经过，汇源果汁总算重燃期望。我国食品工业分析师朱丹蓬表明，汇源破产重整计划经过，对汇源而言是一剂强心针。其实，汇源经过多年的停牌、退市等的折腾，其上下游、全体团队、客户层面关于汇源的向心力有所下降，而跟着此次重整计划的经过，关于提振商场、途径、团队等来说起着至关重要的效果。

据了解，在文盛财物投入的16亿元资金中，除部分资金用于付出汇源破产费用和归还小额债款外，90%以上资金将用于汇源的出产运营晋级和强化。

此外，文盛财物还将为汇源导入工业协同资源和工业战略资源，稳固企业出产，添加线上线下订单，促进消费晋级，做好商场下沉，助力汇源讲好新时代品牌故事，拓宽消费场景，拓宽全国商场。

朱丹蓬表明，当下，汇源果汁在商场中占有着30%多的商场份额，假如出资人、汇源领导层在此次重整中可以发挥积极效果，在后续的发展中进行大规划的产品立异、途径变革等，业界关于汇源的再起步仍是持乐观态度。