「002213特尔佳」巨头逐鹿换电赛道：千亿市场 终有一战

在本年8月底举行的首届“ESG全球领导者峰会”上，我国石化董事、党组副书记赵东再度着重了该集团向“油气氢电服”归纳动力服务商转型的决计。

雄伟大志下的一个量化方针是，我国石化将加速充换电站络布局，到2025年，充换电站数量到达5000座。

21世纪经济报导记者注意到，早在本年4月份，这家油气巨子便已发布了上述方案。协作方的名单上，呈现了蔚来轿车、奥动新动力的身影。

这两家公司亦是换电赛道上的疯狂竞逐者。

蔚来轿车本年7月份举行的首届动力日上，发布了NIOPower2025换电站布局方案，拟于2025年末，在全球规模内布局超越4000座换电站；奥动新动力董事长蔡东青则在本年5月份的一场研讨会上，宣告5年内完结10000座换电站投建的更大方针。

新的“鲶鱼”野心也不小。自本年3月份高调进军换电站范畴后，协鑫集团旗下上市公司协鑫能科近期发布了“十四五”期间换电站的建造数字：6000座。

巨子争相进场的背面，一个千亿商场规划赛道的兴起之势现已势不可挡。东方证券剖析师卢日鑫测算，到2025年，我国换电站运营端商场规划将到达2631亿元。

群雄逐鹿千亿赛道

国内换电站商场现已构成蓄势待发之姿。

我国电动充电基础设施促进联盟的统计数据显现，2021年1月至7月，全国换电站保有量由306座迅速增长至763座，打开气势显着。而从省市打开现状来看，北京、广东、浙江、江苏、上海数量居前，别离为221座、116座、73座、50座和45座。

眼下，国内换电站商场四方竞赛的格式现已呈现：以蔚来轿车为代表的车企，以宁德年代、SK为代表的电池厂商，以国家电、我国石化为代表的大型央企，以及以奥动新动力、杭州伯坦为代表的第三方服务商。其间，第三方服务商、车企代表瓜分了简直一切的商场份额——奥动新动力、蔚来轿车、杭州伯坦市占率居前三，别离为45%、41%、14%。

21世纪经济报导记者注意到，换电技能并非新技能。曩昔十年里，换电工业阅历了多个阶段。

协鑫能科移动动力事业部总经理李玉军告知21世纪经济报导记者，“第一阶段，即2007年，由BP公司主导换电形式，与雷诺公司协作，打开换电推行；第二阶段，即2012年，由国家电主导的乘用车换电形式，与众泰轿车协作，打开规范箱形式的换电形式；第三阶段，从2015至2018年，北汽和蔚来别离在对公商场和对私商场范畴打开商场推行，此刻电池本钱大幅下降，循环寿数进步，经济性大大进步，但这段时期换电形式因只服务一家车企，无法同享，未得到政府的支撑，不像充电形式有建桩补助和运营补助；第四阶段，则自2019年开端，工信部开端鼓舞换电形式试点，在方针、法规、规范方面对换电形式推行排除妨碍。”

事实上，在近十年的工业打开过程中，换电形式的推行先后面对着电池本钱高、电池规范不一起、安全规范不明确等妨碍。

奥动新动力的公司史，也旁边面印证了换电形式从呈现到推行的绵长时刻。揭露材料显现，2000年，该公司开端探究换电技能后，直到十年后才在广州亚运会上初次以商业化形式运营。即便如此，奥动新动力的事务大规划推行的前奏于2018年才摆开。这年，该公司发动“百城千站”方案，进行全国推行。

所幸的是，近些年来，在方针的助推下，换电形式所面对的难点逐渐得到打破，建立换电良性生态的条件已具雏形。

李玉军在承受21世纪经济报导记者采访时着重：“2020年，国家提出换电车型安全技能规范，一起，换电车型能够完成车电别离，开两张发票，在物权法上处理车电别离问题；到2021年，全国整车厂推出换电车型，代表整个职业对换电形式到达一起的认可。”

值得一提的是，国内换电商场的打开在2021年显着提速。

2021年4月，首个国家规范《电动车换电安全要求》发布，并于本年11月起施行。该规范强化了换电电动轿车的机械强度、电气安全、环境适应性等方面安全要求，保证电动轿车的换电安全。

本年下半年，国家工信部与动力局打开新动力轿车换电形式使用试点作业。

此外，我国轿车工业协会近来就《电动乘用车同享换电站建造规范》集体规范征求意见，未来拟完成换电渠道甚至换电设备的同享，并完成开端的数据接入与互联互通。从整车、电池组、换电设备联动视点，推动换电朝着愈加快捷和安全、规划化打开，进一步降低本钱。

方针支撑叠加工业联动，使得换电赛道益发热烈，入局者不断露脸。

本年1月份，山东威达发布公告称，公司控股孙公司昆山斯沃普智能配备有限公司与浙江加能电动车科技有限公司签署了《战略协作结构协议》，一起拓宽新动力轿车自动化换电事务商场。

5月份，双杰电气在出资者互动渠道上表明，其产品可满意各类用户关于充换电站的建造及运营需求，并已正式对外供给，且该公司现在已具有换电职业的技能储备。

近期，科大智能相同密布表态，其自主研制并具有重卡换电技能，换电站支撑车辆不一起刻段内重复进行换电。

最近，协鑫能科的气势有些凶狠。

自本年3月份宣告进军换电范畴后，该公司9月以来在新事务上的动作一再。9月1日，协鑫能科“十城百站”换电项目会集签约典礼；9月3日，该公司再签战略协作，与三一集团所属湖汽长沙、行必达，将在重卡产品、换电站产品、新产品作业等范畴长时刻协作。

换电的法力与幻想

新动力轿车大规划交给之时，补能工业打开滞后的短板越来越显着。在此布景下，各种根据补能的工业配套措施开端轮流出台，换电形式日益得到注重，并招引各类玩家进场。

换电赛道的法力有多奇特？协鑫能科本钱商场的价值得以从头激活就是一例。

2019年“借壳”上市后的较长一段时刻，该公司在A股商场颇不受重视。

“遇冷”的原因也不难猜测。彼时，协鑫能科给外界的首要形象无出于燃机热电联产、发电的事务规模。顶多，逐渐推动的风电项目，让其也能沾上新动力概念。但A股商场不缺这样的发电企业。

相较于协鑫集团下面其他几家上市公司，协鑫能科不是最挣钱的，却也是盈余最稳的子公司。可曩昔几年该公司事务幻想空间的匮乏，使其难以逃出股价低迷的“魔咒”。

直到本年3月份，新的故事内容注入协鑫能科。在瞄准换电赛道后，本钱商场对该公司的价值认知有了很大改观：自发布移动动力战略至今，协鑫能科股价累计涨幅超越80%；短短几个月的时刻，其总市值一度打破200亿元。

本钱商场关于换电概念的炒作也并非盲目。

3月份发布与中金本钱联合建议百亿规划的碳中和工业出资基金后,协鑫能科股价收成涨停，但很快又归于安静。

真实的迸发点在8月份。近一个多月，协鑫能科的股价累计涨幅超越挨近70%。这也意味着，本钱商场也是于近期才真实认可该公司换电事务的幻想空间。

换电形式的商场潜力，是根据新动力车企关于可换电车型的投入力度渐长。

东方证券发布的数据显现，当时新动力轿车保有量超越670万辆，估计本年年末到达824万辆。而自2021年起，换电车型继续添加，估计2025年销量占比30%，2030年占比60%。

据此，该组织测算，2025年国内换电站有望达2.2万座，运营商场规划有望达2631亿元，换电站设备商场有望达693亿元。

值得注意的是，虽然商场空间宽广，但换电站的盈余形式仍是当时业界评论的焦点论题。

从出资端上看，换电站出资首要会集于换电站设备、线路出资、电池出资三个方面，而现在，乘用车换电站单站出资额约500.7万元，重货车换电站单站出资额约1015.1万元。

从收入端上看，换电站收入分为单块电池收费和换电次数。

21世纪经济报导记者发现，由商用车换电切入这一赛道，是部分新玩家的一致。

一位业界人士告知21世纪经济报导记者：“重卡换电相对更适用于规模化的出资形式，有安稳的运力场景、合适的协作形式即可快速进入并安稳落地。”

协鑫动力集团总工程师徐庭阳也对21世纪经济报导记者表明：“公司在乘用车和商用车上是一起推动、一起开发的。但前期会以商用车为打破口，捉住商场先机。”

东方证券剖析称，乘用车换电站盈亏平衡点对应20%左右的利用率，跟着利用率提高，盈余才能跃升；重货车换电站盈亏平衡点对应23%利用率，因重货车换电站一般为固定场景，且重货车换电频次高于乘用车，故而重货车换电站盈余才能整体略好于乘用车。

千亿蓝海已现，争夺战已然打响。