天帮股票走势(徐州旺达原始股)

美锦转债现在转股价值93.04，发行规划35.9亿，评级AA-，估计上市定价120左右，主张积极参与上申购。

4月15日：短线大盘还有持续冲高要求 结构

今天可申购新股：国能日新。今天可申购可转债：艾迪转债(债)。今天上市新股：安达...

转债信息

美锦转债 - 127061

正股：美锦动力R - 000723

职业：煤炭-焦炭Ⅱ-焦炭Ⅲ

转股价值：93.04元

转股溢价：7.49%

AA-级，6年期

到期价值：123.6元

正股剖析

公司首要从事煤炭及焦化事务，2017年依托丰厚的煤焦财物以及焦炉煤气低成本制氢的先发优势，布局氢能产业链上下游。现在市值约525亿，市盈率约19倍，市净率约4.42倍。

煤焦事务是现在公司收入的首要来历，煤炭方面供公司共有4对矿井，算计产能630万吨/年(权益582万吨/年)，炼焦配煤为主，部分焦化用煤内部供给，上下游具有协同效应;焦化方面公司共有3个在产焦化厂，算计产能715万吨/年(权益648万吨/年)，在建产能730万吨/年，一起具有焦油、粗苯、煤气、高纯氢等多项副产品供给才能。

公司焦炉煤气理论上可提取氢气6.4万吨/年，牵手北京环宇京辉(冬奥会);加氢环节，现在控股8座在运加氢站;燃料电池零部件环节，公司参股国鸿氢能、鸿基创能，深度布局电堆、膜电极等范畴;燃料电池整车环节，控股奔驰轿车，氢燃料电池车国内市占率约15%，且公司拟拆分其至创业板上市。

申购主张

美锦动力是一家焦炭及焦化产品出产企业，焦炭Ⅲ职业龙头企业。首要事务为焦炭产品及副产品，及其他主营事务。2021财年净利润增加不少，盈余才能高于焦炭Ⅲ职业均匀，现在估值适中，股价处于较低位，债券质地一般。

归纳来看，给与溢价率为29%-34%。

新债上市价格预估≈转股价值*(1+溢价率)=93.04*(1+29%-34%)=119.97-124.62

依据预算，美锦转债可打。