「601857资金流向」A股市场策略点评：汇率新高推升行情 建议关注滞涨板块机会
事情：
今天，沪深300和上证综指别离大涨3.16%和2.4%。
点评：
A股单边大涨，消费、金融和生长板块共舞
今天，A股单边大涨，两市成交额时隔3个月再破万亿。上证指数收涨2.4%报3581.25点，创3个月新高；北向资金大幅净买入217.23亿元，净买入额创前史新高。板块方面，休闲服务、食品饮料消费板块和金融板块体现居前，与此同时，国防军工、计算机、电子等也体现不俗，构成“消费+金融+生长”共振局势。
汇率增值和长端利率下行或是商场上涨的重要推手咱们以为商场上涨的首要推动力或首要来自人民币汇率增值和利率的继续下行。
汇率方面，4月份以来，美元指数继续下行，并跌破90关口。近期发布的4月非农工作数据低于预期，以及美联储发布的最新利率抉择继续保持三大利率不变，保持购债规划不变等鸽派办法，推动美元指数继续走弱。与此同时，国内经济全体稳步复苏，工业生产较为微弱，在此布景下，人民币汇率继续增值，自4月初以来，在岸人民币涨幅达2.18%，今天更是加快上行，最高打破6.4关口。受汇率增值带动，外资加快流入成为推升商场的重要因素。
与此同时，近期国内流动性全体宽松，我国10年期国债收益率从3月份3.27%的高点降至当时3.08%，全体回落较为显着。大宗产品价格上涨放缓，通胀预期削弱为钱银宽松供给了较大空间。
主张重视非银和生长等滞涨板块时机
跟着大宗产品价格上涨放缓以及利率的下行，咱们以为生长板块估值溢价有望提高。咱们主张要点重视前期相对滞涨板块尤其是高性价比的生长板块时机：一是获益资本商场变革加快以及行情好转的券商、稳妥等非银板块时机；二是前期调整较多但职业相对景气的国防军工、电子、计算机、通讯等板块时机。此外，部分中游职业前期遭到大宗产品提价连累较大，但跟着高层对大宗产品价格上涨重视度提高、保供稳价等办法的推动以及疫情好转下供应链的康复，大宗产品价格对中游职业的按捺有望削弱，主张重视中游职业边沿改进的时机。
危险提示
经济增速放缓。
