军工指数(天弘500)

精工钢构将发行20.00亿可转债，债券评级AA,转股价值86.60元，到期换回价112元。

4月21日：短线大盘盘中还将惯性回落 3141

今天可申购新股：无。今天可申购可转债：垒知转债(债)。今天上市新股：嘉戎技能、...

转债信息

转债称号：精工转债(精工结构)

发行概略：总规模20亿元，评级AA

申购代码：733496

现在转股价值：86.6元

上市首日预估价格：114元

股东认购状况：首要股东认购状况未清晰，预估股东配售率为58%。

中签测算：上每户中0.07签(14中1)

公司简介：

精工钢构归于修建装饰业，公司在钢结构范畴施工资质完全、资质等级高，技能研制及施工才能较强，具有较强的市场竞争力;事务形式逐渐由专业分包向工程总包转型，近年来集成及EPC事务对全体成绩奉献快速提高，公司经营收入逐年增加，盈余才能继续提高。

公司成立于1996年，上市时刻2002年6月，现在公司市值87.16亿，有息负债率18.3%，当时市盈率PE12.129，市净率PB1.185。

2022年第一季度公司估计完成归归于上市公司股东净利润同比增加25~50%。

首要危险：

1、原材料钢材价格动摇频频，不利于本钱操控。

2、合同财物、存货及应收账款占比较高，对资金构成较大占用。

3、有息债款会集在1年内到期，债款期限结构有待改进。

4、股东精工集团曾在债券市场产生实质性违约，现处于兼并重整阶段。

申购主张

精工钢构的产品及服务首要包含钢结构工程和以钢结构为主体的完好修建产品。公司的修建产品系统能够分为公建、工业和寓居三大产品类别。公建产品又可进一步细分为非标产品和规范化产品，非标产品指机场、高铁站、体育场馆、会展中心、剧院等个性化订制产品，规范产品则首要指装配式修建，包含校园、医院、工作工业园区等。工业产品指工业类厂房，以及延伸的物流中心、仓储冷库、废物燃烧站等。寓居产品则首要包含住宅和公寓。

精工转债转股价为5元，最新股价为4.33元，转股价值为86.6。精工转债评级为AA， 依照现在的股价预算，估计转债上市首日价格在120元邻近。主张活跃申购。