个股活跃度进一步提升 光大优势基金大盘尴尬主题很给力

扇形原理（Sector principle）：趋势线在清晰趋势回转方面有显着的缺乏，可操作性比较差。扇形线避免了趋势线的缺乏，初看起来，扇形线很像是趋势线在进行调整。从某种意义上讲，扇形线丰厚了趋势线的内容，为咱们供应了详细进行操作的辅导。

6月30日：短线大盘还有回调要求 7月行情

今天可申购新股：无。今天可申购可转债：无。今天可转债上市：今天转债。今天...

大盘通过早市的震动收拾后，于10点半左右获得打破，20日线成功被克复，跟着指数的不断上扬，个股活跃度也在进一步提高，大多数个股都呈现上涨态势，热门方面，除了水利股连续强势外，高铁概念也不甘示弱，牛股晋亿实业最高再攻涨停，现在涨9%，晋西车轴、太原重工、年代新材、南车、北车等都收成不错涨幅。

阅历了2009年的大反弹和2010年的结构市之后，2011年股市陷入了最为纠结的时期。

紧缩无牛市。国内外经济局势高度杂乱，现在通胀仍是政府调控的首要方针，在物价指数平抑之前股市一直有所忌惮，大盘股尽管估值有优势，可是一直起不来。上一年12月底不少基金加仓地产看好买卖性时机，不过到现在一直仍是难以继续给力，而有色煤炭上一年国庆后在上方积累了很多的套牢盘，使得上一年12月以来不管外盘产品涨势怎么，股价都不跟从。

现在，组织们总算找到了北，纷繁杀入了水利建造和高端制作这两大主题出资板块，除了高铁以南北车为首现已拉开了一波行情，上星期笔者专题叙述的造船板块也纷繁发起，高端制作热在延伸：我国一重(核电设备)、二重重装(新能源设备)、我国西电(特高压)、郑煤机(机械化晋级)等板块也纷繁发起攻势，这些在转型和契合国家战略的布景下，有故事和方针支撑，也不像中小盘那般高估值(均匀PE在20-30倍之间)，阶段跑赢指数是大概率事情，也比地产股更有号召力。

说到主题出资，无妨花点翰墨来说说这一A股共同的出资形式。每年的岁末年头，往往是主题出资最热的阶段，只需没有系统性危险，板块内部分个股的涨幅在1到2个月可以翻番乃至更高，例如2009年头的太阳能主题、2010年头的海南国际旅游岛主题、还有便是今年年头的高铁主题。

总结经验来看，除了时间段外，震动市往往是主题出资最简单发酵的阶段，牛市时期百花齐发，资金被分流;熊市阶段，龙蛇混杂;震动市没有系统性时机，但也有资金在找时机，一旦找到就蜂拥而入，反而造就主题出资板块惊人的涨幅。

主题出资必需要前瞻性布局，比及随声附和的时分，往往只剩下鱼尾了，趋势出资者最好可以在主题刚发酵的时分快速介入。什么样的主题可以继续炒作?一是方针有清晰信号;二是板块之前盘整时间长;三是板块个股多，有必定容量，便利游资进出。

在主题出资板块中怎么选个股?关于基金来说，看准了就全线撒，能买的都买一点，关于散户来说，选龙头即可。主题出资的龙头股往往是此前默默无闻(罗顿开展、广晟有色、联环药业、晋亿实业等都是如此)、盘子小(易拉升带动其他个股炒作热心)、发起前无组织(不受估值压力捆绑)、涨势最凌厉(上涨阶段小幅回调后，往往有更惊人涨幅).

主题出资一旦发起，个股往往鸡犬升天，可是一旦热心衰退，大部分个股都会被打回原形，现在的*ST罗顿便是最好的比方，所以参加主题出资，一旦风声不对，走为上策留住胜利果实为佳。

现在，河北、北京、天津、河南、山西、山东、安徽、江苏、湖北等地均呈现不同程度的气候干旱，其间，山东、河南等省大部呈现中到重旱，河南中部部分区域和山东局地达特旱等级。冬天抗旱局势较为严峻。

咱们以为本次干旱的改变存在两种或许性。一是尽管当时呈现了继续的冬旱，但早春2月的“喜雨”免除了冬春连旱的或许。二是进入春季后，继续干旱导致黄淮海区域受灾面积和成灾面积不断扩大，粮食亏本上升。咱们以为这一或许性较大，本次干旱很有或许成为一次超预期的旱情。

黄淮海流域是我国冬小麦仅有的主产区，河南、山东、河北的冬小麦产值位居全国冬小麦产值的前三名，其产值之和超越全国的一半。据咱们测算，假如旱情继续使得当时的灾情得不到有用缓解的话，干旱或许会导致三省冬小麦减产2.12%，全年小麦减产2.02%，夏粮减产1.88%。获益于国家储备粮的调节效果，纵使未来减产，我国也不会呈现大面积的粮食供需缺口，可是干旱导致的某些产品的缺少以及区域间供求的不平衡有或许对价格带来必定的扰动，咱们估计小麦价格会因旱灾在原有价格上涨趋势上添加2.09%左右。

全体上来讲，旱情关于农业板块是有提高效果的，可是要重视相关子职业和公司的价格传导才能。干旱形成的减产最直接的影响便是会形成根底粮食价格的上涨，由供应驱动的价格提高会使得整个产业链的定价向上。其次，对粮食价格提高的传导才能很大程度上决议了上市公司和相关职业的盈余才能。比方畜禽养殖业、饲料业，其赢利关于质料的价格十分灵敏，具有较强价格传导才能和溢价才能的公司则或许从中获益，而其他公司在短期内会有必定的负面影响。

获益于抗旱作业组织中清晰提出的合理灌溉，开展滴灌、喷灌、微灌、渗灌等先进节水技能要求，可要点重视利欧股份(002131)、ST天一(000908)、国通股份(002205)、青龙管业(002457)等公司。获益于国家对基本农田建造、水利设备等会集投入的影响，可要点重视安徽水利(600502)、钱江水利(600283)、三峡水利(600116)、葛洲坝(600068)、粤水电(002060)等进入水利工程建的企业。