维亚康姆(深南金科股份有限公司)

家电供给缺少、手机提价、车企停产……一颗小小的芯片，卡住了各大职业的脖子。

在全球闹“芯荒”、价格上涨之际，芯片巨子相继宣告扩产。台积电宣告，将投入1000亿美元(约合人民币6569亿元)添加芯片产能；英特尔宣告，将斥资200亿美元(约合人民币1300亿元)新建两家芯片工厂，并向外部客户敞开晶圆代工事务；此前，中芯世界也宣告斥资153亿元扩展产能。

芯片的缺少、提价，半导体巨子的扩产，以及相关上市公司优异的成绩体现，令出资者重拾对芯片、半导体板块的决心。4月1日，Wind半导体指数大涨逾3%，康强电子、宝明科技、士兰微等纷繁涨停。当日，半导体板块全体市值环比添加800亿元。

有意思的是3月31日晚间，士兰微董秘陈越在朋友圈宣告评论称：“这是芯片职业二十年一遇的时机。”

陈越在朋友圈转发的一段文字被友截图上传络，随即引发重视，文字内容称：“这一次芯片荒是一个照妖镜，也是一个试金石。各大电子类上市公司的2020年报与2021年榜首季度报发布在即，这一次报表不必再细看了，只看这个公司抢到了多少比例的货就行。调研时也别问杂乱无章的问题了，直接就问能抢到多少货就行。在芯片荒的大布景下，一个公司的归纳才能全部都体现在这个单一目标上了。”

台积电斥资6500亿元扩产

4月1日，全球最大的晶圆代工商台积电宣告，未来3年将投入1000亿美元(约合人民币6569亿元)，添加芯片产能。

台积电总裁魏哲家称，台积电曩昔12个月虽然添加产能，且产能利用率超越100%，仍然无法满意需求，因而方案在未来3年内出资1000亿美元添加产能，以支撑抢先技能的制作和研制。魏哲家还表明，因应先进制程技能复杂度进步，资料本钱添加，将自2021年12月31日起暂停晶圆降价，为期4季。

就在几天之前，全球最大的半导体公司英特尔宣告，将斥资200亿美元(约合人民币1300亿元)，在美国亚利桑那州新建两家芯片工厂。一起，英特尔还宣告，向外部客户敞开晶圆代工事务。

半个月前，中国大陆半导体制作龙头中芯世界公告，公司将与深圳政府协作开展中芯深圳，要点出产28nm及以上的新品制程，预期将于2022年开端出产。项目出资额估量为23.5亿美元，折合人民币约为153亿元。

到现在，在全球排名前十的晶圆代工厂商中，台积电、中芯世界、力积电等近期均推出了扩产方案。

内地“芯片一哥”成绩爆表，半导体概念股大涨

半导体职业的景气，也体现在了上市公司的成绩上。

3月30日晚间，A股封测龙头通富微电发表年报，2020年公司完成营收107.69亿元，同比添加30.27%；归母净利3.38亿元，同比添加1668%；获益于集成电路国产化浪潮，公司国内客户订单明显添加；海外大客户通讯产品需求旺盛，订单丰满；特别是第四季度，公司产能求过于供，产销两旺。

3月31日晚间，内地“芯片一哥”、科创板首家“A+H”红筹企业中芯世界发布A股上市后的首份年报，2020年完成营收274.7亿元，同比添加24.8%；完成净利润43.3亿元，同比添加141.5%；扣非后净利润16.97亿元，成功扭亏为赢(上年同期亏本5.22亿元)，成为科创板“摘U”榜首股。

芯片的缺少、提价，半导体巨子的扩产，以及相关上市公司优异的成绩体现，令出资者重拾对芯片、半导体板块的决心。

4月1日Wind半导体指数大涨逾3%。个股方面，康强电子、宝明科技、士兰微等收盘涨停，全志科技涨超11%，北京君正、中颖电子、芯原股份涨超7%，中微公司、圣邦股份、韦尔股份等涨超6%，中芯世界涨近3%。半导体板块全体市值环比添加800亿元。

3月31日，诺安生长混合基金的基金司理蔡嵩松在年报中表明，经过2020年利空的消化后，芯片半导体职业在2021年现已能够跟消费、白酒、医药、光伏、新能源站在同一起跑线上。2021年导体职业的工业端景气量会继续向好，叠加5G消费电子换机顶峰，以及晶圆代工产能紧缺引发的提价潮，2021年很或许是半导体职业“量价齐升”的大年。

中信建投指出，上一年至今晶圆代工产能严峻缺乏，力积电表明一切产品线产能均满载，预期产能吃紧到明年末，上一年以来代工价格已调涨30%-40%，4月或许发动新一波提价。全球芯片商场供需失衡的情况或许会继续到2021年末或明年初，提价趋势或将进一步延伸，相关设备、资料、晶圆供给商等供给链也会受惠。

台积电董事长：芯片缺少问题与是否会集在台湾出产无关

芯片缺少导致的提价潮仍然在继续。近来有商场音讯称，台积电从本年4月起将调升12英寸晶圆的代工价格，大约每片涨400美元，涨幅约为25%。该音讯还称，台积电的价风格涨将逐季进行。

在轿车范畴，芯片缺少问题最为严峻。3月26日下午，造车新势力蔚来轿车宣告，因为半导体缺少，公司决议从3月29日起暂时停产5个工作日。在此之前，福特、通用、本田、群众等车企均因芯片问题被逼停产或减产。

此次芯片缺少首要为MCU.MCU又称微控制器，能够理解为各类涣散设备的“小脑”，用以完成其动作或功用。而台积电的轿车MCU产能一家独大，出货量约占全球出货量的70%。

有剖析人士指出，MCU制作产能过于会集，台积电成为整个轿车芯片制作的瓶颈。因为轿车芯片事务仅占台积电营收的3%，台积电此前未方案对200mm工艺制程添加产能，导致轿车制作商与台积电利益不一致，加重了轿车芯片的产能严重。

3月30日，台积电董事长刘德音表明，最近我们忧虑全球半导体芯片的缺少，有人说因为芯片都仅在中国台湾制作有关，但其实今日的缺少，不管在哪边出产，缺少都会产生，期望世界对中国台湾不要有误解。

相关于当下业界普遍以为的芯片全体产能缺乏，刘德音给出了不同的观点。他以为，在微观层面，全球全体芯片产能是供大于求的，当下产能的缺少，是因为芯片供给链及市占率的改动和不确定性，形成适当多种芯片求过于供。

刘德音表明，像现在产能很缺少的28nm，从微观层面来看，全球产能仍供过于求，仅仅因为新冠肺炎疫情或中美交易纷争而形成供给吃紧情况。

刘德音以为，不确定性及市占率改动的时分，必定会有超量订货及重复下单情况。对台积电来说，曩昔产能是先到先拿，但现在无法这样做。台积电将尽量经过全体剖析清楚了解哪个工业需求最火急、哪个工业或许存在库存去化问题来应对。像车用芯片缺货影响到经济及工作，就要先援助并处理，台积电正在做这些工作。

刘德音弥补说，揉捏轿车和其他职业的芯片和其他部件的缺少，更多的是与供给链的不平衡和不确定性有关，而不是与产能有关。为了满意对轿车芯片不断添加的需求，台积电现已与一些预订了芯片出产才能的客户从头进行了商洽。

华为轮值董事长胡厚崑回应“缺芯”问题

因为消费电子芯片，车用芯片等芯片需求微弱，叠加新冠肺炎疫情影响等要素，全球商场缺芯继续。现在，很多职业均遭到芯片产能紧缺形成的不同程度影响。

3月31日，华为轮值董事长胡厚崑在回应“缺芯”问题时表明，华为在曩昔两年为了应对不公平的制裁，投入了十分多现金资源，形成了重要器材的储藏。所以，关于满意客户的需求，尤其是toB客户的需求，是没有问题的。可是，终究整个芯片供给的情况改进，还要取决于全球化的半导体供给链协作的修正程度。

胡厚崑坦言，因为地缘政治抵触，从曩昔两年遭受看，华为高度依靠的全球供给链在地缘政治影响下被损坏了。胡厚崑从工业链视点调查，以为工业链的上下游均是受害者。“华为上一年一部分事务收入下滑直接受制于供给链被损坏，另一方面，从上游供给商来看，他们也是受害者，从前华为向美国供给商收购金额到达一两百亿美元水平。”

胡厚崑称，现在整个社会对芯片的依靠越来越高，深化到了各个范畴，不仅仅是在华为从事的范畴。比方最近几个月全球轿车芯片供给吃紧，使得全球轿车职业都遭到了很大的影响。根据全球化的半导体供给链现已成为了整个人类社会开展的一起根底，需求经过从头考虑全球化的协作来处理根本问题。

当日，华为发布了2020年报，全年完成销售收入8914亿元，完成3.8%的小幅添加；净利润646亿元人民币，同比添加3.2%。曩昔三年，即2017年~2019年，华为营收的年均复合添加率达19.15%，2020年营收增速则大幅放缓至3.8%。

不过，在成绩承压下，华为在研制开销方面仍旧很大气，2020年华为研制开销达1418.93亿元，超越阿里、腾讯、百度、京东2020年研制投入的总和，占经营收入的比重高达15.9%。

组织：估计本轮半导体设备的高景气将继续至2022年

业界人士以为，当时的轿车芯片缺少局势有望在本年下半年缓解，但全球半导体产能扩张跟不上需求添加脚步，必定程度的芯片缺少或将成为新常态，往后数年首要经济体环绕半导体工业的博弈将加重。

中信证券表明，全球轿车芯片缺货继续，国内细分龙头厂商或将获益于供需严重，加快切入整车厂前装供给链，完成比例提高，主张重视MCU及存储器范畴兆易立异、北京君正、瑞芯微、全志科技、芯海科技等，功率半导体范畴斯达半导、闻泰科技、士兰微等，传感器范畴韦尔股份等。此外，代工封测端，全体产能订单丰满，主张重视中芯世界、华虹半导体、长电科技、通富微电、华天科技等。

银河证券以为，因为芯片供需趋紧，制作商加大产能投入，全球半导体设备出货量保持高添加。考虑到新建产线的建设周期，估计本轮半导体设备的高景气将继续至2022年，全球半导体设备商场规模有望打破800亿美元。国内厂商现在在全球半导体设备范畴体量较小，但随着技能的堆集，近年来在刻蚀机、去胶机及热处理等细分设备的产线现已完成0至1的打破，中长期开展空间宽广。