[澳大利亚元对人民币汇率]鹏扬景兴混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要

2019年6月30日

基金办理人：鹏扬基金办理有限公司

基金保管人：兴业银行股份有限公司

送出日期：2019年8月23日

1重要提示

1.1重要提示

基金办理人的董事会、董事确保本陈说所载材料不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对其内容的实在性、精确性和完好性承当单个及连带的法令职责。本半年度陈说现已三分之二以上独立董事签字赞同，并由董事长签发。

基金保管人兴业银行股份有限公司依据本基金合同规矩，于2019年8月20日复核了本陈说中的财务方针、净值体现、赢利分配状况、财务管帐陈说、出资组合陈说等内容，确保复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

基金办理人许诺以诚实信誉、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物，但不确保基金必定盈余。

基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险，出资者在作出出资决议计划前应仔细阅览本基金的招募阐明书及其更新。

本陈说中财务材料未经审计。

本陈说期自2019年1月1日起至6月30日止。

本半年度陈说摘要摘自半年度陈说正文，出资者欲了解详细内容，应阅览半年度陈说正文。

2基金简介

2.1基金根本状况

2.2基金产品阐明

2.3基金办理人和基金保管人

2.4信息发表办法

3首要财务方针和基金净值体现

3.1首要管帐数据和财务方针

金额单位：人民币元

注：1、本期已完结收益指基金本期利息收入、出资收益、其他收入扣除相关费用后的余额，本期赢利为本期已完结收益加上本期公允价值变化收益。

2、期末可供分配赢利，选用期末财物负债表中未分配赢利与未分配赢利中已完结部分的孰低数。

3、所述基金成绩方针不包含持有人认购或生意基金的各项费用，计入费用后实践收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值体现

3.2.1基金份额净值添加率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

鹏扬景兴混合A

鹏扬景兴混合C

3.2.2自基金合同收效以来基金份额累计净值添加率变化及其与同期成绩比较基准收益率变化的比较

注：上图基金净值体现及成绩比较基准截止日期为2019年06月30日。

本基金合同于2017年9月27日收效。

按基金合同规矩，本基金的建仓期为自基金合同收效之日起6个月。建仓期结束时，本基金的出资组合份额契合本基金合同第十二部分“二、出资规划，四、出资约束”的有关规矩。

4办理人陈说

4.1基金办理人及基金司理状况

4.1.1基金办理人及其办理基金的经历

本基金办理人为鹏扬基金办理有限公司，经我国证监会证监答应1453号文同意，建立于2016年7月6日，是我国榜首家由阳光私募基金办理人股东建议建立的公募基金办理公司，该阳光私募基金办理人北京鹏扬出资办理有限公司曾是国内最大的固定收益类私募基金办理人之一。公司注册本钱11800万元人民币，杨爱斌持股份额为50.000%，上海华石出资有限公司持股份额为28.156%，宏实本钱办理有限公司持股份额为7.500%，上海济通企业办理中心、上海璞识企业办理中心和上海润京企业办理中心持股份额别离为4.364%、4.990%和4.990%。公司注册地在上海，首要办公地在北京，已在北京、上海、深圳建立分公司。公司的的运营主旨为：纪律为本，稳健增值。公司长远方针是成为在我国本钱商场上有影响力的、能持续为客户发明价值的专业化财物办理公司。公司于2017年荣获我国证券报我国基金业“2016年度金牛特别奉献奖”；于2019年荣获证券“2018年度明星基金公司生长奖”、荣获向阳永续2018年度“创业成就奖”、荣获新浪2018年度“最受信任职责出资基金公司”。

到2019年6月30日，公司公募基金规划达306.70亿元，非钱银公募基金规划264.89亿元。公司旗下有鹏扬汇利债券型证券出资基金、鹏扬利泽债券型证券出资基金、鹏扬现金通利钱银商场基金、鹏扬景兴混合型证券出资基金、鹏扬景泰生长混合型建议式证券出资基金、鹏扬淳优一年定时敞开债券型证券出资基金、鹏扬双利债券型证券出资基金、鹏扬景升灵敏装备混合型证券出资基金、鹏扬景欣混合型证券出资基金、鹏扬淳合债券型证券出资基金、鹏扬淳利定时敞开债券型证券出资基金、鹏扬泓利债券型证券出资基金、鹏扬淳享债券型证券出资基金、鹏扬中心价值灵敏装备混合型证券出资基金、鹏扬添利增强债券型证券投发稿渠道资基金、鹏扬淳盈6个月定时敞开债券型证券出资基金站发稿共16只敞开式基金。

4.1.2基金司理及基金司理助理简介

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”别离为公告确认的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的意义遵照职业协会《证券业从业人员资历办理办法》的相关规矩。

4.2办理人对陈说期内本基金运作遵规守信状况的阐明

本陈说期内，本基金办理人严厉遵守《证券出资基金法》等有关法令法规及基金合同、基金招募阐明书等有关基金法令文件的规矩，以取信于商场、取信于社会出资大众为主旨，本着诚实信誉、勤勉尽责的准则办理和运用基金财物，在操控危险的前提下，为基金份额持有人追求最大利益。在本陈说期内，基金运作合法合规，无危害基金份额持有人利益的行为。

4.3办理人对陈说期内公正生意状况的专项阐明

4.3.1公正生意准则的实行状况

为保护出资者利益，防止呈现不正当相关生意、利益输送等违法违规行为，本基金办理人一向公正对待旗下办理的一切基金和组合。公司依据《证券出资基金法》、《基金办理公司特定客户财物办理业务试点办法》、《证券出资基金办理公司公正生意准则辅导定见》等法令法规和公司内部规章，拟定了《鹏扬基金办理有限公司公正生意准则》、《鹏扬基金办理有限公司反常生意监控与陈说准则》，对公正对待公司办理的各类财物做了清晰详细的规矩并注重生意实行环节的公正生意办法。本陈说期内，本公司公正生意准则全体实行状况杰出。

4.3.2反常生意行为的专项阐明

陈说期内未发现本基金存在反常生意行为。陈说期内，未呈现触及本基金的生意所揭露竞价同日反向生意成交较少的单边生意量逾越该证券当日成交量5%的状况。

4.4办理人对陈说期内基金的出资战略和成绩体现的阐明

4.4.1陈说期内基金出资战略和运作剖析

景兴本年开端立足于肯定收益报答为中心方针，上半年获得较为满足的报答。基金办理由三部分作业构成，财物装备、财物类别办理、立异套利东西的运用。其间财物装备起到压舱石的效果，股票与债券的活泼办理则是中心作业，立异套利东西涵盖了一些非常规的出资办法，首要是将咱们的商场化定价才能与一些特别出资东西相结合。

财物装备方面年头以来咱们对股票一直较为活泼，但二季度判别商场已过于达观，因而较早地下降了股票仓位，保证基金在股市显着回调的根底上最大回撤在-5%以内。当时咱们以为股市全体价格合理，时机更多地在财物类别办理的超量收益上获得，财物装备战略方面则适合采纳中庸战略。

股票办理方面咱们体系性地将战略整理为“据守出资知识，尊重商场共同，辨明对立主次，回归用户初心”。以深度价值剖析为中心的出资知识是咱们出资的绳尺，但在此根底上咱们期望更好地将理论与商场实践结合，并充分考虑各位持有人出资过程中的用户体会。短期战术战略方面咱们年头以来一直看好优质公司的出资时机，此类公司上半年估值大幅进步，咱们将逐渐减持部分估值过于夸大的股票，添加部分稳健类股票装备，但对优质公司的历史性的出资时机咱们不曾置疑，咱们以为其估值水平的体系性进步、呈现估值溢价是合理的。在股票办理方面咱们永久不会忘掉两条，一是出资于咱们能够了解的公司，二是估值合理永久是底线。

债券战略方面，本基金上半年坚持以利率债券和中高评级信誉债券的波段操作战略，活泼掌握商场震动带来的本钱利得时机。在年头降准利好实现后，活泼减持10年长端利率债仓位实现盈余，下降久期；随后转为以套息战略为主，在2月调整组合持仓期限结构，减持收益率较低的3年AAA中票，增持4-5年AAA工业债，下降债券持仓份额。4月初组合针对超预期的1季度经济数据持续降久期和仓位，5月末包商事情后小幅加仓国开进步组合久期至中性，后在债券收益率下行较多后接连止盈中高等级永续债，6月份全体坚持中性左右久期。本基金债券办理部分一直大幅逾越同业，使得财物装备和股票作业在动乱环境中能沉着以对。

立异东西套利当时首要是新股申购和可转债出资，科创板是国家高度注重的变革大事，是本钱商场变革的要害一招，咱们在新股商场化定价方面将活泼参加，奉献自己的力气。可转债出资咱们首要是布局出资根本面有必定不确认性但不是缺点的公司。可转债出资买入的肯定价格较低永久是最好的危险操控，操控亏本一直是本基金办理的榜首准则。

4.4.2陈说期内基金的成绩体现

到本陈说期末鹏扬景兴混合A基金份额净值为1.1273元，本陈说期基金份额净值添加率为14.03%；到本陈说期末鹏扬景兴混合C基金份额净值为1.1188元，本陈说期基金份额净值添加率为13.85%；同期成绩比较基准收益率为6.66%。

4.5办理人对宏观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

2019年全球经济添加从2018年周期分解转为同步放缓。经济合作与展开安排发布5月份归纳抢先方针显现全球经济现已接连9个月下行且处于100点以下，首要经济体除我国在2019年3月企稳呈现上升外，美国、日本、欧元区均面对持续下行压力。咱们以为全球央行钱银重回宽松能推迟经济的下行压力，但在全球债款杠杆较高和全球贫富差距持续扩展导致的民粹主义鼓起、全球生意保护主义昂首的大布景下，全球政治经济格局将进入一个史无前例的新阶段，全球经济很或许进入一个较低的添加阶段，一起全球钱银金融体系的分解将给全球本钱商场带来巨大的不确认性。

咱们以为，2019年下半年我国经济将面对下行的压力，实践GDP添加将下降到6%-6.2%的水平，名义GDP添加将下降到7.5%-8%的水平。添加回落的首要驱动力是在上半年偏高的房地产出资鄙人半年房地产方针不松绑乃至进一步加强的布景下，棚户区改造方案和钱银化安顿大幅削减导致房地产销量持续回落，而开发商土地高库存、高新开工、高施工、低竣工的格局不行持续。三季度受上半年宽松的钱银方针和活泼的财务方针影响，经济仍有必定耐性，但展望四季度，受包商事情引发的流动性分层和信誉缩短效应对总需求限制、中美生意抵触长期化冲击出口添加和FDI等不利要素影响，经济添加估量将稍微低于商场预期。

通货膨胀方面，短期来看，CPI或许遭到猪肉等食物价格上涨影响而持续有所抬升，但中心CPI持续坚持低位；PPI全体趋势下降，下半年工业品通缩趋势将更为显着。中期来看，制作业出资下降导致的名义工资下降短期对债券商场构成必定影响，科技立异力度加大导致产品和服务价格下降，金融防危险、金融供应侧结构性变革导致金融部分低质量扩张的完结，因而咱们以为未来1-2年通货紧缩危险大于通货膨胀危险。

流动性方面，在1季度超预期的信贷和社融数据发布后，央行钱银方针转为松紧适度，根底钱银接连2月下降；5月份，受中美生意战2.0和包商接收引发同业流动性缩短危险的影响，央行接连大幅投进流动性。若3季度美联储如商场预期降息，我国央行下降揭露商场操作利率也将是大概率事情。展望三季度信贷和社会融资总量，除当地政府债券或许持续高速添加外，企业部分融资环境略有缩短，这在必定程度上意味着私家非金融部分流动性从头面对缩短局势。

下半年债券商场全体时机大于危险，跌落便是买入时机。首要支撑要素是全球经济下行趋势不变和全球钱银方针重回宽松导致的流动性支撑，首要的危险是猪肉等食物价格的超预期上涨和股票商场危险偏好的大幅进步。从债券类属来看，信誉缩短和分解布景下对利率和中高等级信誉债券仍比较有利，相反部分根本面欠好、杠杆水平较高的中小民营企业、非职业龙头的房地产公司和债款水平较高且财务实力较弱的当地融资渠道的债款违约危险仍较大，下沉信誉评级仍面对较大危险。

咱们以为，下半年股票商场全体趋势仍是中性，指数上涨和跌落空间都不大，呈现结构性震动时机。从根本面来看，股票商场从头面对经济下行预期的压力，但短期内由于1季度的钱银信贷宽松和财务减税降费等影响方针利好接连影响，上市公司盈余添加仍保持正面。从流动性来看，钱银方针从头传为适度宽松，对股票商场估值进步正面。但实体经济的流动性环境全体趋紧，不利于重财物和高杠杆的职业。股票商场方针的要点是科创板的试点，方针环境对股票商场正面。仓位操控方面，组合将在3200点以上逐渐下降危险财物仓位和组合Beta；在2700点以下将逐渐添加危险财物仓位和组合Beta。职业板块方面要点方向是轻视值、高质量的职业龙头和受方针支撑的高质量制作等范畴的股票时机。

4.6办理人对陈说期内基金估值程序等事项的阐明

依据我国证监会相关规矩及本基金合同约好，本基金办理人严厉依照《企业管帐准则》、我国证监会相关规矩和基金合同关于估值的约好，对基金所持出资种类进行估值。

本基金办理人拟定的证券出资基金估值方针与估值程序确认了估值意图、估值日、估值方针、估值程序、估值办法以及估值过失处理、暂停估值和特别景象处理等事项。日常估值由基金办理人同基金保管人一起进行，基金份额净值由基金办理人完结估值后，经基金保管人复核无误后由基金办理人对外发布。月末、年中和年底估值复核与基金管帐账意图核对一起进行。

本基金办理人建立估值委员会。基金办理人估值委员和基金管帐均具有专业担任才能和相关作业经历。本报发布新闻渠道告期内，参加估值流程各方之间无严重利益抵触。

4.新闻发布7办理人对陈说期内基金赢利分配状况的阐明

本基金本陈说期内未进行赢利分配。

4.8陈说期内办理人对本基金持有人数或基金财物净值预警景象的阐明

本基金本陈说期内未呈现接连二十个作业日基金份额持有人数量不满二百软文推行人或许基金财物净值低于五千万元的景象。

5保管人陈说

5.1陈说期内本基金保管人遵规守信状况声明

陈说期内，本保管人严厉遵守《中华人民共和国证券出资基金法》及其他有关法令法规、基金合同和保管协议的规矩，诚信、尽责地实行了基金保管人责任，不存在危害本基金份额持有人利益的行为。

5.2保管人对陈说期内本基金出资运作遵规守信、净值核算、赢利分配等状况的阐明

陈说期内，本保管人依据国家有关法令法规、基金合同和保管协议的规矩，对基金办理人在本基金的出资运作、基金财物净值的核算、基金收益的核算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和检查，未发现其存在任何危害本基金份额持有人利益的行为；基金办理人在陈说期内，严厉遵守了《证券出资基金法》等有关法令法规，在各重要方面的运作严厉依照基金合同的规矩进行。

5.3保管人对本半年度陈说中财务信息等内容的实在、精确和完好发表定见

本保管人仔细复核了本半年度陈说中的财务方针、净值体现、收益分配状况、财务管帐陈说、出资组合陈说等内容，以为其实在、精确和完好，不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

6半年度财务管帐陈说

6.1财物负债表

管帐主体：鹏扬景兴混合型证券出资基金

陈说截止日：2019年6月30日

单位：人民币元

注：陈说截止日2019年6月30日，鹏扬景兴混合A基金份额净值1.1273元，基金份额总额246,738,280.82份；鹏扬景兴混合C基金份额净值1.1188元，基金份额总额22,189,015.42份。鹏扬景兴混合份额总额算计为268,927,296.24份。

6.2赢利表

管帐主体：鹏扬景兴混合型证券出资基金

本陈说期：2019年1月1日至2019年6月30日

单位：人民币元

6.3一切者权益变化表

报表附注为财务报表的组成部分。

本陈说6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______杨爱斌____________刘燕__________韩欢____

基金办理人负责人主管管帐作业负责人管帐组织负责人

6.4报表附注

6.4.1基金根本状况

鹏扬景兴混合型证券出资基金，系经我国证券监督办理委员会证监答应[2017]939号《关于准予鹏扬景兴混合型证券出资基金注册的批复》的注册，由鹏扬基金办理有限公司于2017年8月21日至2017年软文渠道9月22日向社会揭露征集，基金合同于2017年9月27日收效，初次建立征集规划为559,427,103.20份基金份额。本基金为契约型敞开式，存续期限不定。本基金的基金办理人和注册挂号组织均为鹏扬基金办理有限公司，基金保管人为兴业银行股份有限公司。

鹏扬景兴混合依据认购费、申购费、出售服务费收取办法的不同，将基金份额分为A类和C类。其间A类基金份额在出资人认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金财物中计提出售服务费；C类基金份额在出资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金财物中计提出售服务费。两类基金份额别离设置基金代码，别离核算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

本基金的出资规划为具有杰出流动性的金融东西，包含国内依法发行上市的股票、债券、衍生品、钱银商场东西、财物支撑证券、债券质押式及买断式回购以及法令法规或我国证监会答应基金出资的其他金融东西。本基金股票出资占基金财物的份额为0–50%，每个生意日日终在扣除国债期货、股指期货合约需交纳的生意确保金后，本基金持有现金以及到期日在1年以内的政府债券不低于基金财物净值的5%，其间，现金不包含结算备付金、存出确保金、应收申购款等。如法令法规或监管组织今后答应基金出资其他种类，基金办理人在实行恰当程序后，能够将其归入出资规划。本基金的成绩比较基准为：沪深300指数收益率*25%+中债归纳指数收益率*75%。

6.4.2管帐报表的编制根底

本财务报表系依照财务部公布的《企业管帐准则—根本准则》以及这今后公布及修订的详细管帐准则、使用攻略、解说以及其他相关规矩编制，一起，关于在详细管帐核算和信息发表方面，也参阅了我国证券出资基金业协会修订并发布的《证券出资基金管帐核算业务指引》、我国证监会拟定的《我国证券监督办理委员会关于证券出资基金估值业务的辅导定见》、《证券出资基金信息发表办理办法》、《证券出资基金信息发表内容与格局准则》第3号《半年度陈说的内容与格局》、《证券出资基金信息发表编报规矩》第3号《管帐报表附注的编制及发表》、《证券出资基金信息发表XBRL模板第3号<年度陈说和半年度陈说>》及其他我国证监会及我国证券出资基金业协会公布的相关规矩。

本财务报表以本基金持续运营为根底列报。

6.4.3遵从企业管帐准则及其他有关规矩的声明

本财务报表契合企业管帐准则的要求，实在、完好地反映了本基金于2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的运营效果和净值变化状况。

6.4.4本陈说期所选用的管帐方针、管帐估量与最近一期年度陈说相共同的阐明

本基金本陈说期管帐报表所选用的管帐方针、管帐估量与最近一期年度管帐报表所选用的管帐方针、管帐估量共同。

6.4.5管帐方针和管帐估量改动以及过失更正的阐明

6.4.5.1管帐方针改动的阐明

无。

6.4.5.2管帐估量改动的阐明

无。

6.4.5.3过失更正的阐明

无。

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

经国务院同意，财务部、国家税务总局研讨决定，自2008年4月24日起，调整证券生意印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院同意，财务部、国家税务总局研讨决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券生意印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

6.4.6.2增值税

依据财务部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开运营税改增值税试点的告诉》的规矩，对证券出资基金办理人运用基金生意股票、债券的转让收入免征增值税；国债、当地政府债利息收入以及金融同业来往利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

依据财务部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步清晰全面推开营改增试点金融业有关方针的告诉》的规矩，金融组织展开的质押式买入返售金融产品业务及持有方针性金融债券获得的利息收入归于金融同业来往利息收入；

依据财务部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融组织同业来往等增值税方针的弥补告诉》的规矩，金融组织展开的买断式买入返售金融产品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券获得的利息收入归于金融同业来往利息收入；

依据财务部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于清晰金融、房地产开发、教育辅佐服务等增值税方针的告诉》的规矩，资管产品运营过程中产生的增值税应税行为，以资管产品办理人为增值税交税人；

依据财务部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的告诉》的规矩，自2018年1月1日起，资管产品办理人运营资管产品过程中产生的增值税应税行为，暂适用简易计税办法，依照3%的征收率交纳增值税，资管产品办理人未别离核算资管产品运营业务和其他业务的出售额和增值税应交税额的在外。资管产品办理人可挑选别离或汇总核算资管产品运营业务出售额和增值税应交税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中产生的增值税应税行为，未交纳增值税的，不再交纳；已交纳增值税的，已交税额从资管产品办理人今后月份的增值税应交税额中抵减；

依据财务部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定财物进项税额抵扣等增值税方针的告诉》的规矩，自2018年1月1日起，资管产品办理人运营资管产品供给的借款服务、产生的部分金融产品转让业务，依照以下规矩确认出售额：供给借款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为出售额；转让2017年12月31日前获得的股票、债券、基金、非货品期货，能够挑选依照实践买入价核算出售额，或许以2017年最终一个生意日的股票收盘价、债券估值、基金份额净值、非货品期货结算价格作为买入价核算出售额；

增值税附加税包含城市保护建造税、教育费附加和当地教育费附加，以实践交纳的增值税税额为计税依据，别离按规矩的份额交纳。

6.4.6.3企业所得税

依据财务部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券出资基金税收方针的告诉》的规矩，自2004年1月1日起，对证券出资基金办理人运用基金生意股票、债券的差价收入，持续免征企业所得税；

依据财务部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠方针的告诉》的规矩，对证券出资基金从证券商场中获得的收入，包含生意股票、债券的差价收入，股权的股息、盈利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4个人所得税

依据财务部、国家税务总局财税[2008]132号文《财务部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税方针的告诉》的规矩，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

依据财务部、国家税务总局、我国证监会财税[2012]85号文《关于施行上市公司股息盈利差别化个人所得税方针有关问题的告诉》的规矩，自2013年1月1日起，证券出资基金从揭露发行和转让商场获得的上市公司股票，持股期限在1个月以内的，其股息盈利所得全额计入应交税所得额；持股期限在1个月以上至1年的，暂减按50%计入应交税所得额；持股期限逾越1年的，暂减按25%计入应交税所得额。上述所得一致适用20%的税率计征个人所得税；

依据财务部、国家税务总局、我国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息盈利差别化个人所得税方针有关问题的告诉》的规矩，自2015年9月8日起，证券出资基金从揭露发行和转让商场获得的上市公司股票，持股期限逾越1年的，股息盈利所得暂免征收个人所得税。

6.4.7相关方联系

6.4.7.1本陈说期存在操控联系或其他严重利害联系的相关方产生变化的状况

无。

6.4.7.2本陈说期与基金产生相关生意的各相关方

注：以下相关生意均在正常业务规划内按一般商业条款缔结。

6.4.8本陈说期及上年度可比期间的相关方生意

6.4.8.1经过相关方生意单元进行的生意

注：无。

6.4.8.2相关方酬劳

6.4.8.2.1基金办理费

单位：人民币元

注：本基金的办理费按前一日基金财物净值的0.70%年费率计提。办理费的核算办法如下：

H=E0.70%当年天数

H为每日应计提的基金办理费

E为前一日的基金财物净值

6.4.8.2.2基金保管费

单位：人民币元

注：本基金的保管费按前一日基金财物净值的0.10%的年费率计提。保管费的核算办法如下：

H=E0.10%当年天数

H为每日应计提的基金保管费

E为前一日的基金财物净值

6.4.8.2.3出售服务费

单位：人民币元

注：出售服务费每日计提，按月付出。本基金A类基金份额不收取出售服务费，C类基金份额的年出售服务费率为0.40%。本基金C类基金份额的出售服务费核算办法如下：

H=E0.40%当年天数

H为各级基金份额每日应计提的出售服务费

E为前一日该级基金份额的基金财物净值

6.4.8.3与相关方进行银行间同业商场的债券(含回购)生意

注：无。

6.4.8.4各相关方出本钱基金的状况

6.4.8.4.1陈说期内基金办理人运用固有资金出本钱基金的状况

注：无。

6.4.8.4.2陈说期末除基金办理人之外的其他相关方出本钱基金的状况

注：无。

6.4.8.5由相关方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

6.4.8.6本基金在承销期内参加相关方承销证券的状况

注：无。

6.4.8.7其他相关生意事项的阐明

注：无。

6.4.9期末本基金持有的流转受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流转受限证券

金额单位：人民币元

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流转受限股票

注：无。

6.4.9.3期末债券正回购生意中作为典当的债券

6.4.9.3.1银行间商场债券正回购

注：无。

6.4.9.3.2生意所商场债券正回购

到本陈说期末2019年06月30日止，基金从事证券生意所债券正回购生意构成的卖出回购证券款余额20,200,000.00元，将于2019年07月01日到期。该类生意要求本基金在回购期内持有的证券生意所生意的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券生意所规矩的份额折算为规范券后，不低于债券回购生意的余额。

6.4.10有助于了解和剖析管帐报表需求阐明的其他事项

6.4.10.1公允价值

本基金非以公允价值计量的金融东西，因其剩下期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融东西公允价值

本基金本陈说期末持有的以公允价值计量的金融东西中归于榜首层次的余额为人民币154,001,420.43元，归于第二层次的余额为人民币162,133,576.54元，归于第三层次的余额为人民币0.00元。。

公允价值所属层次间的严重变化

关于证券生意所上市的股票和可转化债券等证券，若呈现严重事项停牌、生意不活泼、或归于非揭露发行等状况，本基金别离于停牌日至生意康复活泼日期间、生意不活泼期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入榜首层次，并依据估值调整中选用的对公允价值计量全体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确认相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金方针为以陈说期初作为确认金融东西公允价值层次之间转化的时点。本基金持有的以公允价值计量的金融东西第三层次公允价值本期未产生变化。

6.4.10.2许诺事项

无。

6.4.10.3其他事项

无。

7出资组合陈说

7.1期末基金财物组合状况

金额单位：人民币元

7.2期末按职业分类的股票出资组合

7.2.1陈说期末按职业分类的境内股票出资组合

金额单位：人民币元

注：以上职业媒体发布渠道分类以2019年6月30日的证监会职业分类规范为依据。

7.2.2陈说期末按职业分类的港股通出资股票出资组合

注：本基金本陈说期末未持有港股通标的股票。

7.3期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前十名股票出资明细

金额单位：人民币元

注：出资者欲了解本陈说期末基金出资的一切股票明细，应阅览登载于办理人站的半年度陈说正文。

7.4陈说期内股票出资组合的严重变化

7.4.1累计买入金额超出期初基金财物净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

注：“买入金额”按成交金额填列，不考虑生意费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金财物净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

注：“卖出金额”按成交金额填列，不考虑生意费用。

7.4.3买入股票的本钱总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

注：“买入股票本钱总额”和“卖出股票收入总额”均按生意成交金额填列，不考虑生意费用。

7.5期末按债券种类分类的债券出资组合

金额单位：人民币元

7.6期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名债券出资明细

金额单位：人民币元

7.7期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排名的前十名财物支撑证券出资明细

注：本基金本陈说期末未持有财物支撑证券。

7.8陈说期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五贵重金属出资明细

注：本基金本陈说期末未持有贵金属出资。

7.9期末按公允价值占基金财物净值份额巨细排序的前五名权证出资明细

注：本基金本陈说期末未持有权证。

7.10陈说期末本基金出资的股指期货生意状况阐明

7.10.1陈说期末本基金出资的股指期货持仓和损益明细

注：本陈说期末未持有股指期货。

本期股指期货出本钱期收益为未扣手续费收益。

7.10.2本基金出资股指期货的出资方针

本基金在进行股指期货出资时，将依据危险办理准则，以套期保值为首要意图，选用流动性好、生意活泼的期货合约，经过对证券商场和期货商场运转趋势的研讨，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货财物进行匹配，经过多头或空头套期保值等战略进行套期保值操作。本基金出资于股指期货，对基金全体危险的影响很小，并契合既定的出资方针和出资方针。

7.11陈说期末本基金出资的国债期货生意状况阐明

7.11.1本期国债期货出资方针

注：本陈说期内，本基金未参加国债期货出资。

7.11.2陈说期末本基金出资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本陈说期末未持有国债期货。

7.11.3本期国债期货出资点评

注：本陈说期内，本基金未参加国债期货出资。

7.12出资组合陈说附注

7.12.1本基金出资的前十名证券的发行主体本期遭到查询以及处分的状况的阐明

招商银行。

8.2期末基金办理人的从业人员持有本基金的状况

注：对部属分类基金，份额的分母选用各自类别的份额，对算计数，份额的分母选用部属分类份额的算计数。

8.3期末基金办理人的从业人员持有本敞开式基金份额总量区间的状况

注：到本陈说期末，本基金的基金司理持有本基金份额总量的数据区间为0。

9敞开式基金份额变化

单位：份

注：如有相应状况，总申购份额含盈利再投、转化入份额，总换回份额含转化出份额。

10严重事情提醒

10.1基金份额持有人大会决议

本陈说期内，本基金未举行基金份额持有人大会。

10.2基金办理人、基金保管人的专门基金保管部分的严重人事变化

1、基金办理人：

本基金办理人于2019年3月27日发布《鹏扬基金办理有限公司高档办理人员变化公告》，李操纲先生自2019年3月25日起不再担任鹏扬基金办理有限公司副总司理。本媒体发稿渠道基金办理人已按有关规矩报我国基金业协会和北京证监局存案上述严重人事变化事项。

2、基金保管人保管部分：

自2019年1月22日起，叶文煌先生担任基金保管人财物保管部总司理，全面掌管财物保管部相关作业，吴若曼女士不再担任基金保管人财物保管部总司理。

10.3触及基金办理人、基金产业、基金保管业务的诉讼

本陈说期内无触及本基金基金办理人、基金产业以及基金保管人基金保管业务的诉讼事项。

10.4基金出资战略的改动

本陈说期内基金出资战略未产生改动。

10.5为基金进行审计的管帐师业务所状况

自本基金基金合同收效日起安永华明管帐师业务所为本基金供给审计服务至今，本陈说期内管帐师业务所未产生改动。

10.6办理人、保管人及其高档办理人员受稽察或处分等状况

本陈说期内未产生公司和董事、监事和高档办理人员被我国证监会、基金业协会、证券生意所处分或揭露斥责，以及被财务、外汇和审计等部分施以严重处分的状况。

本陈说期内，基金保管人及其高档办理人员没有遭到监管部分稽察或处分。

10.7基金租借证券公司生意单元的有关状况

10.7.1基金租借证券公司生意单元进行股票出资及佣钱付出状况

金额单位：人民币元

注：1、基金专用生意单元的挑选规范为该证券运营组织具有较软文强的研讨服务才能，能及时、全面、定时向基金办理人供给高质量的咨询服务，包含宏观经济陈说、职业陈说、商场走向剖析陈说、个股剖析陈说、商场服务陈说以及全面的信息服务。2、基金专用生意单元的挑选程序为依据规范进行调查后，确认证券运营组织的挑选。经公司同意后与被挑选的证券运营组织签订协议。

10.7.2基金租借证券公司生意单元进行其他证券出资的状况

金额单位：人民币元

11影响出资者决议计划的其他重要信息

11.1陈说期内单一出资者持有基金份额份额到达或逾越20%的状况

11.2影响出资者决议计划的其他重要信息

无

鹏扬基金办理有限公司

2019年8月23日